2020年Q1中国新经济一级市场投资报告_36页_2mb

中国新经济2020年第一季度投资报告总结

核心内容概览

2020年第一季度，中国新经济领域一级市场投资活动呈现以下特点：

• 新增创业公司：新增创业公司数量不足百家，且大部分成立于疫情爆发前的1月份。
• 区域分布：新经济公司呈现“四面开花、下沉”趋势，城市分布更加广泛。
• 投融资数据：发生634起投资事件，涉及金额共1191亿元，投资交易数量同比下降44.5%。
• 人民币与美元交易：人民币交易活跃度仍高于美元，但在本季度美元交易总金额超过人民币。
• IPO情况：新经济公司IPO数量较往年有所变化，主要集中在上交所和港交所。

主要观点

投资趋势

• 新经济公司成立与融资活动在疫情初期有所放缓，主要集中在1月份。
• 投资机构在本季度较为活跃，其中红杉资本中国、毅达资本、高瓴资本为最活跃投资机构。
• 腾讯投资在CVC领域表现突出，投资案例数量与金额均居前列。
• 小米集团与字节跳动在本季度也加大了对新经济领域的布局。

热门领域

• 生物技术和制药：成为本季度最热门投资领域，共发生40起投融资交易，总金额达117亿元。其中，与新冠肺炎相关的融资事件显著增加。
• 医疗器械：发生18起投融资交易，总金额9.97亿元。高值耗材领域保持较高热度，部分企业如纽脉医疗获得B轮融资。
• 集成电路：投融资交易22起，总金额达97.2亿元，国家集成电路产业投资基金和长江小米产业基金为主要投资方。
• 餐饮美食：受疫情影响严重，但部分优质品牌如喜茶、巴奴毛肚火锅仍获得资本青睐。

关键信息

投资机构表现

• 红杉资本中国：投资数量23起，包括涛思数据、神策数据、轻住等。
• 毅达资本：投资数量16起，包括东科半导体、康达检测、微导纳米等。
• 高瓴资本：投资数量11起，包括猿辅导、华兰生物疫苗、和元上海等。
• 腾讯投资：投资数量17起，涉及大米网校、数美科技、Lydia、明略数据等。
• 小米集团：投资数量5起，包括瀚昕微电子、蜻蜓FM等。

融资最多的新经济公司

生物技术和制药领域

• 融资情况：共发生40起投融资交易，总金额达117亿元，占全市场交易的6%。
• 疫情相关融资：部分公司如斯微生物、杰毅生物获得融资，用于新冠疫苗及检测技术研发。
• 杰毅生物：完成Pre-A轮融资，投资方包括比邻星创投、普华资本，用于病原宏基因组mNGS相关设备及试剂盒的注册报证和检测服务网络建设。

医疗器械领域

• 融资情况：发生18起投融资交易，总金额9.97亿元。
• 重点企业：恒升医疗获得Pre-A轮融资，纽脉医疗完成B轮融资，用于推进二尖瓣置换介入瓣膜TMVR的临床及注册上市。
• 政策影响：国家出台多项政策推动医疗器械行业改革，如《治理高值医用耗材改革方案》和《关于深化医疗保障制度改革的意见》。

集成电路领域

• 融资情况：发生22起投融资交易，总金额达97.2亿元。
• 投资方：国家集成电路产业投资基金、长江小米产业基金、华创资本等。
• 重点企业：紫光展锐完成B轮融资，金额达22.5亿元；泰凌微电子完成D轮融资，金额达亿元及以上。

餐饮美食领域

• 疫情影响：餐饮企业普遍受到冲击，部分企业如巴奴毛肚火锅、君乐宝获得战略投资。
• 融资情况：共发生3起投资事件，主要集中在饮料饮品和供应链领域。
• 趋势预测：预计未来将出现“倒闭潮”与“合并潮”。

大公司动态

• 华为：与腾讯游戏达成战略合作，发布智能安防新品。
• 滴滴：旗下小桔车服与汽车超人签订战略合作。
• 奇虎360：与中国汽车工程研究院股份有限公司达成战略合作。
• 欧瑞博：与美住网达成战略合作，探索二手房全屋智能市场。
• 腾讯：成为联合国全球合作伙伴，推出“网易亲时光”APP。

互联网人士变动

• 字节跳动：中国区董事长张利东，CEO张楠。

总结

2020年第一季度，中国新经济领域一级市场投资活动受到疫情显著影响，整体数量和金额均有所下降，但部分行业如生物技术和制药、医疗器械、集成电路仍保持较高热度。投资机构中，红杉资本中国、毅达资本、高瓴资本、腾讯投资和小米集团表现突出。餐饮美食领域受疫情影响较大，但仍有部分优质企业获得资本支持。整体来看，新经济领域在政策和市场需求的推动下，仍展现出强劲的发展潜力。