中国新经济一级市场投资总结（2020年Q2）
核心内容概述
2020年第二季度，中国新经济领域一级市场投资活动有所恢复，但整体仍显冷清。本季度共发生820起投资事件，环比增长13.2%，但涉及金额为1660.4亿元，环比下降27.3%。与去年同期相比，投资事件减少30%，但投资总金额同比增长12%。在融资活跃度方面，人民币交易仍高于美元交易，但在交易金额上，美元交易总额略微超过人民币交易。
主要观点
- 投资事件与金额：尽管投资事件有所增长，但融资金额显著下降，显示市场仍处于复苏阶段。
- 行业分布：生物技术和制药、医疗器械和硬件、芯片、在线教育等成为主要投资领域。
- 地区分布：北京、上海、深圳等一线城市仍是投资热点，但地方性投资机构也在崛起。
- 投资机构活跃度：红杉资本中国、深创投、高瓴资本等是本季度最活跃的投资机构，同时腾讯、小米、字节跳动等企业投资也表现突出。
- 融资趋势：生物技术和制药、芯片等领域出现大额融资，显示出资本对这些行业的高度关注。
- IPO与并购：多家新经济公司成功上市，同时也有部分公司因市场环境变化而倒闭。
关键信息
成立并获得投资的创业公司
| 公司名称 |
成立时间 |
城市 |
子行业 |
融资时间 |
融资轮次 |
金额 |
投资方 |
| 利口白 |
2020-04 |
北京 |
美食餐饮 |
2020-5 |
种子轮 |
数百万美元 |
真格基金、张子陶 |
| 云顶新耀 |
2020-04 |
嘉兴 |
生物技术与制药 |
2020-6 |
C轮 |
3.1亿美元 |
建峻实业投资、RA Capital Management等 |
| 克能新能 源 |
2020-04 |
安阳 |
新能源 |
2020-6 |
A轮 |
亿元及以上 |
中金汇融、超威集团 |
| 炬蜂网络 |
2020-04 |
贵阳 |
视频/直播 |
2020-5 |
种子轮 |
数百万元 |
- |
| 智矽芯 半导体 |
2020-04 |
上海 |
集成电路 |
2020-5 |
战略投资 |
未透露 |
启明创投 |
| 核芯达 |
2020-04 |
北京 |
集成电路 |
2020-4 |
战略投资 |
数千万元 |
翠微股份、Inmagination |
| 路凯智行 |
2020-05 |
北京 |
自动驾驶 |
2020-6 |
天使轮 |
1000万元 |
- |
| 滨合云智 |
2020-05 |
杭州 |
前沿技术 |
2020-6 |
天使轮 |
数百万元 |
浙江一通建材科技有限公司 |
| 深圳梧优 |
2020-06 |
深圳 |
创业服务 |
2020-6 |
种子轮 |
未透露 |
优客工场 |
倒闭的创业公司
| 公司名称 |
成立时间 |
地点 |
细分领域 |
最近融资时间 |
轮次 |
融资金额 |
投资方 |
| 世界邦 |
2013-01 |
北京 |
跨境游 |
2015-11-18 |
B轮 |
1000万美元 |
新浪微博基金 |
| 飞凡网 |
2014-08 |
上海 |
综合电商 |
2015-01-04 |
A轮 |
10亿人民币 |
万达电商 |
| 回家吃饭 |
2014-09 |
北京 |
美食餐饮 |
2015-11-30 |
B+轮 |
未透露人民币 |
金沙江创投、今日资本 |
| 大人别出声 |
2017-04 |
山东 |
媒体及阅读 |
2019-03-01 |
天使轮 |
数百万人民币 |
- |
| 背带兔艺术 |
2016-06 |
四川 |
儿童早教 |
- |
- |
- |
- |
| 走秀网 |
2008-03 |
广东 |
跨境电商 |
2015-05-19 |
C轮 |
3000万美元 |
KPCB凯鹏华盈中国、怡和创投 |
| 小牛在线 |
2014-01 |
广东 |
借贷 |
2018-11-06 |
A轮 |
4亿人民币 |
- |
| 趣吃饭 |
2015-01 |
北京 |
美食餐饮 |
2015-09-30 |
A轮 |
1200万人民币 |
零一创投 |
| 小葱 |
2015-12 |
广东 |
媒体及阅读 |
2019-05-20 |
A轮 |
1000万人民币 |
德鼎创新基金、OKCoin等 |
| 马安联盟 |
2018-10 |
北京 |
创业服务 |
- |
- |
- |
- |
| 致优教育 |
2015-03 |
北京 |
K12 |
2016-01-06 |
A轮 |
6000万人民币 |
君联资本 |
| 钱牛牛 |
2014-01 |
上海 |
理财 |
2016-12-26 |
B+轮 |
数千万美元 |
京东 |
融资最多的新经济公司TOP10
| 序号 |
公司名称 |
投资时间 |
轮次 |
金额 |
投资方 |
| 1 |
中芯南方 |
2020/5/16 |
战略投资 |
22.5亿美元 |
国家集成电路产业投资基金、上海集成电路产业投资基金 |
| 2 |
青桔单车 |
2020/4/17 |
A轮 |
10亿美元 |
君联资本 |
| 3 |
华大智造 |
2020/5/28 |
B轮 |
10亿美元 |
IDG资本、中信产业基金、华兴新经济基金等 |
| 4 |
华星光电 |
2020/5/29 |
战略投资 |
42.2亿人民币 |
TCL创投 |
| 5 |
理想汽车 |
2020/6/24 |
D轮 |
5.5亿美元 |
美团、李想 |
| 6 |
滴滴自动驾驶 |
2020/5/29 |
天使轮 |
5亿美元 |
软银愿景基金 |
| 7 |
兴盛优选 |
2020/6/22 |
F轮-上市前 |
4亿美元 |
未透露 |
| 8 |
云顶新耀 |
2020/6/5 |
C轮 |
3.1亿美元 |
建峻实业投资、RA Capital Management、高瓴资本等 |
| 9 |
叮咚买菜 |
2020/5/12 |
C轮 |
3亿美元 |
General Atlantic泛大西洋投资 |
| 10 |
柔宇科技 |
2020/5/11 |
F轮-上市前 |
3亿美元 |
未透露 |
最活跃投资机构
| 序号 |
机构名称 |
| 1 |
红杉资本中国 |
| 2 |
深创投 |
| 3 |
高瓴资本 |
| 4 |
源码资本 |
| 5 |
君联资本 |
| 6 |
IDG资本 |
| 7 |
中金资本 |
| 8 |
同创伟业 |
| 9 |
真格基金 |
| 10 |
毅达资本 |
最活跃CVC
| 序号 |
机构名称 |
| 1 |
腾讯投资 |
| 2 |
小米集团 |
| 3 |
字节跳动 |
| 4 |
高通Qualcomm Ventures |
| 5 |
联想之星 |
| 6 |
58同城 |
| 7 |
哔哩哔哩bilibili |
| 8 |
快手 |
| 9 |
红星美凯龙 |
| 10 |
苏宁 |
最活跃FA机构
| 序号 |
机构名称 |
| 1 |
华兴资本 |
| 2 |
泰合资本 |
| 3 |
光源资本 |
IPO数据概览
- 上市时间与交易所：Q2有多个新经济公司成功上市，包括甘李药业、声网Agora、泛生子、蔚来汽车等。
- IPO公司：
- 甘李药业：2020-06-29，上交所
- 声网Agora：2020-06-26，纳斯达克
- 泛生子：2020-06-20，纳斯达克
- 京东：2020-06-18，港交所
- 网易：2020-06-11，港交所
- 传奇生物：2020-06-05，纳斯达克
- 达达集团：2020-06-05，纳斯达克
- 沛嘉医疗：2020-05-18，港交所
- 神州细胞：2020-06-22，科创板
- 联赢激光：2020-06-30，科创板
并购案例
- 虎牙直播：被腾讯投资收购，金额2.63亿美元
- 黄记煌：被Yum Brands百胜中国收购
- DaDa英语：被好未来（学而思）收购，金额1400万美元
- 找靓机：被转转收购，金额亿元及以上
- 宜居泰和：被链家地产收购，金额6亿元
- 百科名医网：被字节跳动收购，金额6亿元
- 紫米：被小米集团收购，金额1.03亿美元
- 瑞和康医疗：被傅利叶智能收购，金额未透露
热门领域分析
生物技术和制药
- 融资数量：53起，环比增长32.5%
- 融资金额：166.5亿，环比增长42.3%
- 活跃投资方：华金资本、泰福资本、东方富海、毅达资本、清池资本、瑞享源基金等
- 大额融资事件：
- 云顶新耀：3.1亿美元
- 迈威生物：19.7亿人民币
- 天广实：11.3亿人民币
- 迈百瑞：5亿美元
- 联亚药业：10亿人民币
- 燃石医学：1.04亿美元
医疗器械
- 融资数量：25起，环比增长38%
- 融资金额：118.24亿，环比增长1085%
- 活跃投资方：国调基金、Octagon Investments、礼来亚洲基金等
- 大额融资事件：
- 沛嘉医疗：1.51亿美元
- 华大智造：10亿美元
- 康基医疗：1.65亿美元
- 微创心通：1.3亿美元
- 微创骨科学：5.8亿美元
芯片
- 融资数量：46起，同比去年增长10倍，环比增长65%
- 融资金额：304.47亿
- 超大额融资：
- 中芯南方：22.5亿美元
- 华星光电：42.2亿人民币
- ESWIN奕斯伟：20亿人民币
- 比亚迪半导体：19亿人民币
- 翱捷科技 ASR：1.19亿美元
在线教育
- 融资数量：在线教育领域因疫情获得资本关注，猿辅导和作业帮分别获得10亿美元和7.5亿美元融资，成为本季度最热的在线教育独角兽。
- 细分领域：STEAM教育、K12在线教育、素质教育等均受到资本青睐。
总结
2020年第二季度，中国新经济一级市场投资呈现复苏迹象，但整体仍处于低位。生物技术和制药、医疗器械、芯片、在线教育等领域成为资本关注的热点。红杉资本中国、深创投、高瓴资本等是本季度最活跃的投资机构，同时腾讯、小米、字节跳动等企业投资也表现突出。多个公司成功上市，部分公司因市场环境变化而倒闭。整体来看，资本更倾向于支持具有长期发展潜力和技术创新能力的行业。
