2022-04-26-港交所-海螺创业_二零二一年年报_222页_6mb

中国海螺创业控股有限公司2021年度报告总结

核心内容概述

中国海螺创业控股有限公司（以下简称“公司”）于2021年实现稳健发展，持续拓展环保业务版图，推进新能源材料项目，并提升整体运营效率。公司业务涵盖垃圾处置、节能装备、新型建材及港口物流等多个领域，全年收入同比增长26.43%，尽管整体毛利率略有下降，但通过优化运营及项目拓展，实现了业绩的稳步增长。

主要观点与关键信息

公司基本信息

• 公司全称：中国海螺创业控股有限公司
• 股份代号：00586
• 注册地：开曼群岛
• 中国总部地址：安徽省芜湖市九华南路1011号
• 公司网站：www.conchventure.com
• 公司秘书：陈兴强先生、陈慧玲女士
• 授权代表：郭景彬先生、纪勤应先生

财务概况

• 收入：2021年为83.50亿元，同比增长26.43%
• 税前利润：2021年为79.33亿元，同比下降1.48%
• 应佔联营公司利润：2021年为61.68亿元，同比下降3.43%
• 本公司权益股东应佔净利：2021年为74.58亿元，同比下降2.09%
• 总资产：2021年末为689.19亿元，同比增长26.86%
• 总负债：2021年末为222.62亿元，同比增长55.13%
• 资产负债率：32.30%，较上年末上升5.89个百分点
• 流动资产净值：421.63亿元，同比增长487.05%
• 公司权益股东应佔权益：452.70亿元，同比增长17.39%

业务发展

• 垃圾处置业务：
  • 2021年实现收入57.44亿元，同比增长19.38%
  • 建设期收入44.89亿元，同比增长9.76%
  • 运营期收入12.55亿元，同比增长73.93%
  • 全年垃圾处置规模约1,753万吨/年（约50,300吨/日）
  • 已建成项目10个，涉及处置规模约74万吨/年
  • 在建及储备项目约631万吨/年
• 节能装备业务：
  • 2021年实现收入56.98亿元，同比增长80.11%
• 新型建材业务：
  • 2021年实现收入14.29亿元，同比增长15.78%
• 港口物流业务：
  • 2021年实现收入22.43亿元，同比增长3.76%

新能源材料项目

• 公司于2021年正式进入新能源材料业务领域
• 签约磷酸铁锂正极材料项目（产能约50万吨/年）
• 签约动力储能电池负极材料项目（产能约20万吨/年）
• 项目推进包括前期报批、厂房建设、设备招标等

项目拓展

• 2021年重大项目：
  • 与海南华盛集团签署飞灰水洗及油泥资源化利用项目
  • 与燕湖经济技术开发区管委会签署磷酸铁锂正极材料项目
  • 与北流市政府签署综合利用飞灰资源化项目
  • 海螺环保于2022年3月在联交所主板上市
• 项目分布：
  • 中国境内：22个省市自治区及越南、斯里兰卡共签约95个项目
  • 垃圾处置项目：23个（含并购项目10个）
  • 新能源材料项目：2个
  • 已建成项目：10个，涉及处置规模约74万吨/年
  • 在建及储备项目：约631万吨/年

业务展望

• 垃圾处置业务：
  • 持续优化运营，提升吨发电量、上网电量及项目运转率
  • 推进技术升级，降低单位成本，提升核心竞争力
• 新能源业务：
  • 加快技术研发，推动锂电池业务迭代升级
  • 深化与高等院校及优质合作伙伴的合作
  • 为未来环保产业发展储备新动力
• 其他业务板块：
  • 新型建材业务：强化市场开拓，提升产品销量及市场份额
  • 港口物流业务：推进码头智能化改造，完善数字化水平

财务状况

• 现金及现金等价物：2021年末为25.60亿元，较年初减少181.72万元
• 银行贷款：2021年末为102.58亿元，较上年末增加38.51亿元
• 主要贷款期限：一年内、一年后但两年内、两年后但五年内、五年后
• 外币风险：公司主要以人民币为功能货币，外币风险主要来自美元及港币，但整体影响较小

财务分析

毛利率

• 综合毛利率：31.67%，同比下降1.05个百分点
• 分业务毛利率：
  • 垃圾处置：23.80%，同比下降0.52个百分点
  • 节能装备：20.76%，同比下降3.84个百分点
  • 新型建材：16.98%，同比下降6.69个百分点（主要受原材料价格上涨影响）
  • 港口物流：61.48%，同比下降0.93个百分点

财务费用

• 财务费用：2021年为35.67亿元，同比增长38.98%
• 原因：新增银行贷款导致财务费用上升

行政开支

• 行政开支：2021年为62.95亿元，同比增长49.09%
• 原因：运营公司增加，职工薪酬及折旧费用上升

现金流量

• 经营活动所得现金净额：130.79亿元，同比增长592.81万元
• 投资活动所用现金净额：70.08亿元，同比增长3883.82万元
• 融资活动所得现金净额：55.18亿元，同比增长2668.62万元
• 现金及现金等价物：2021年末为25.60亿元

重要事件

• 2021年4月7日：公司在北京、深圳、上海举行线下业绩发布会，传递公司高速发展的成效及未来信心
• 2021年5月13日：公司再度荣登福布斯全球企业2000强榜单，位列第1804名
• 2021年9月28日：海螺环保正式提交上市申请，标志着分拆上市工作迈出坚实一步
• 2021年12月28日：中国首台套钠电池回收利用项目竣工，实现“中国首创、世界领先”的技术突破
• 2021年12月31日：公司市值达569亿元，位列“中国上市企业市值500强”第355名

管理层战略

• 高质量推进垃圾处置业务：持续优化运营，提升项目运营质量
• 大力发展新能源业务：积极布局锂电池材料产业链，为未来业务增长奠定基础
• 持续推动业务创新：加强技术研发，提升产品市场竞争力
• 加强财务管控：优化资金使用效率，合理安排贷款，确保资金需求

总结

2021年，中国海螺创业控股有限公司在国家环保政策支持下，稳步推进垃圾处置、新能源材料等核心业务，实现了收入和利润的稳步增长。公司通过技术升级、市场拓展及项目并购，提升了运营效率与市场竞争力，同时积极布局新能源领域，为未来可持续发展奠定基础。尽管面临一定的财务成本上升压力，公司仍通过优化管理与资源整合，保持了良好的财务状况与盈利能力。