20231009-国海证券-计算机事件点评_算力_行动计划_发布_进一步提振行业景气_4页_380kb

行业评级：维持“推荐”。

核心观点：

1. 行动计划提出计算力、运载力、存储力三大发展维度的量化指标，将带动算力基础设施需求增长。
2. 算力：2025年目标300EFLOPS，智能算力占比35%；存储力：总量超1800EB，先进存储占比将提升。
3. 运载力：重点场所OTN覆盖率80%，算力网络加快布局。

投资要点：

• 计算力：政策推动算力总规模增长近40%，市场空间扩大，利好算力基础设施厂商。
• 运载力：网络基础设施升级，降低数据传输时延，支持算力产业发展。
• 存储力：存储总量增长超50%，多地推进存力目标，先进存储技术加速发展。

个股建议：

• 计算：工业富联、中科曙光、浪潮信息等。
• 网络：紫光股份、中兴通讯、深信服等。
• 存储：紫光国微、江波龙、兆易创新等。
• 数据中心/算力租赁：奥飞数据、鸿博股份等。

风险提示：宏观经济波动、技术迭代不及预期、市场竞争加剧、中美博弈影响。