20231026-华创证券-立中集团-300428.SZ-2023年三季报点评_3Q营收_业绩均创历史新高_5页_671kb

立中集团（300428）三季报显示，2023年前三季度营收171亿元，同比增长7%，归母净利414亿元，同比增长4%。三季度单季营收62亿元，同比增长5%，环比增长8%，归母净利165亿元，同比增长35%，环比增长26%，创下历史新高。公司三大业务——铸造铝合金、铝合金车轮及中间合金均保持稳健增长。前三季度毛利率为101%，三季度进一步提升至111%，前三季度研发费用增长23%，加速技术发展。

公司已解决免热材料全球专利问题，并在一体化压铸结构件领域积极推进量产与合作，进一步巩固行业地位。公司调高2023-2025年盈利预期，归母净利润分别为61亿、78亿、102亿元，同比增长24%、28%、30%。

华创证券维持“强推”评级，目标价259元，对应当前股价上涨空间较大。风险包括市场销量不及预期、压铸推广进度、原材料价格波动等。

注： 当前价为212.5元。