2022-09-07-联合资信-_金融控股公司关联交易管理办法（征求意见稿）_解读_6页_696kb

《金融控股公司关联交易管理办法（征求意见稿）》总结

1. 背景与意义

• 当前金融市场“分业经营、分业监管”格局下，金融控股公司跨市场、跨行业经营，资产规模大、关联度高，易引发系统性风险。
• 自2017年“明天系”“安邦系”等风险事件后，强化金融控股公司监管尤为重要。
• 2020年《金融控股公司监督管理试行办法》发布后，本次管理办法是首个配套规范性文件，进一步完善监管体系。

2. 主要内容解读

2.1 适用范围与监管机构

• 适用于经央行批准设立的金融控股公司。
• 由央行作为主要监管机构，其他监管事项遵循证券、金融监管机构规定。

2.2 关联方与关联交易分类

• 关联方认定：股东类、内部人、附属机构，按实质重于形式原则处理。
• 交易分类：
  • 主体维度：金融控股公司本级/附属机构
  • 管理目标：集团内部交易/集团对外关联交易
  • 交易类型：投融资类、资产转移类、服务类、其他类

2.3 管控要求

• 内部管理：

  • 需建立全流程关联交易管理制度（事前、事中、事后）。
  • 设立关联交易管理委员会/办公室，配置专业团队。
  • 设定关联交易总额、单一关联方等量化限额。

• 关联交易管理要点：

  • 本级关联交易：注重合规性与公允性。
  • 附属机构关联交易：重点关注重要主体合规。
  • 集团内部交易：防范虚构交易、风险转移、监管套利。
  • 集团对外关联交易：防范利益输送。

2.4 禁止性行为

• 明确列出10类禁止行为，包括：
  • 避免虚构交易、风险转移或监管套利；
  • 禁止利益输送及不合规定价；
  • 限制内部融资及担保超出阈值（如附属机构融资不得超过资本净额10%）；
  • 禁止利用技术手段实施价格控制；
  • 规范与关联方的数据服务类交易。

2.5 报告与披露要求

• 关联交易需逐笔报备央行，按季提交关联交易综合分析报告。
• 对上市公司及其关联机构，遵循证券交易所披露要求。
• 强化监管信息共享与协作机制。

2.6 其他条款

• 对违规行为设立了相应的监管措施。
• 鼓励金融控股集团提升关联交易透明度，以增强市场约束。

3. 政策意义

• 加强关联交易监管，防止风险传导和不当利益输送。
• 提升金融控股集团治理水平，防范系统性金融风险。
• 促进金融控股集团规范化运作，推动金融市场健康发展。