20240112-中诚信国际-金融租赁行业研究_金融租赁公司管理办法（征求意见稿）_严格准入标准和监管要求_增强行业安全性_推动金融租赁公司在更高标准上实现转型发展_10页_679kb

《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》修订概况

《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》以提升行业准入标准、资本实力和风险管控水平为核心目标，重点对发起人门槛、业务范围、租赁物管理及监管指标等方面进行了较为全面的修订，旨在推动金融租赁行业回归租赁本源、践行高质量发展。根据内容，修订主要体现在以下六个方面：

1. 提升准入标准与股东资质

• 提高注册资本要求：将最低注册资本从1亿元人民币提高至10亿元人民币，要求现有资本不足的公司需在新办法施行后12个月内整改。
• 增强主要发起人持股比例：拟设公司主要发起人持股比例从不低于30%提高至51%，持股比例变化或在一定程度上推动股权集中与责任明晰。
• 完善发起人资质：扩展发起人范围，新增符合规定从事运营的国有金融资本投资公司以及大型境外制造业企业的资质；同时新增发起人负面清单。

2. 明确业务分级及金融租赁本源

• 细分业务范围：将“发行非资本类债券”纳入基础业务，允许金融租赁公司发行非资本类债券，拓宽融资渠道；将固定收益类投资、咨询服务等调整至专项业务，需监管审批。
• 限制消费品类租赁物：规定不得以低值易耗品及乘用车（小微型载客汽车）之外的消费品作为租赁物，推动租赁更聚焦实体经济设备融资。
• 扩展租赁物范围：将设备资产、生产性生物资产纳入租赁物，拓宽了服务领域，尤其有利于支持农业及中小微企业。

3. 强化资本与风险管理要求

• 新增多维监管指标：引入“杠杆率≥6%”和“总资产不得超过净资产10倍”等资本约束要求，并明确拨备覆盖率不低于100%，降低未来拨备计提压力。
• 明确风险处置机制：细化租赁资产风险分类管理制度，强化风险识别、处置及退出要求。特别是在破产和接管案例参考背景下，显示出监管对行业稳定性更强的重视。

4. 加强关联交易与股东行为管理

• 配置股东资源便利化：允许金融租赁公司采购股东设备或向股东借款时豁免全流程关联交易，提高经营灵活性。
• 明确股东权利与义务：新增股东必须在公司章程中列明多方面义务，包括风险合规责任、业务支持义务等，同时强调党的领导嵌入公司治理。

5. 指向性监管与服务实体经济

• 推动绿色发展和产业升级：政策引导金融租赁公司按监管鼓励清单调整业务，支持在国家认可范围内开展项目，避免负面清单行为。
• 要求提高专业度：如设立专业子公司需满足更高的资本和管理能力要求，体现监管对专业化、可持续发展的支持力度。

6. 区分业务级别及流动性工具规范

• 细化专项业务管理：如固定收益类投资余额一般不超过资本净额20%，并限定投资范围，防止过度参与资本市场。
• 规范保理与售后回租：明确有追索权的应收账款保理模式，以及租赁物权属清晰、管理严格的售后回租标准。

此次修订旨在全面强化行业风险管理，提高公司实体经营约束和资本支撑能力，推动金融租赁公司回归租赁主业，虽然短期内增加企业合规成本，但长远有利于行业的平稳发展与良性竞争格局的建立。