20200121-德勤-金融混业经营正式迈入新篇章_金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）解读_80页_8mb

报告摘要

金融混业经营监管新规总结

核心内容

《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》标志着中国金融混业经营正式迈入规范化时代，旨在推动金融控股公司持牌经营，防范金融风险，提升金融服务实体经济的能力。该办法适用于由境内非金融企业和自然人实质控制两个或两个以上不同类型金融机构，且达到一定资产门槛的金融控股公司。

主要观点

金融控股公司定义与设立条件
- 金融控股公司是指对两个或两个以上不同类型金融机构拥有实质控制权，自身仅从事股权投资管理的有限责任公司或股份有限公司。
- 设立金融控股公司需满足注册资本不低于50亿元人民币，且不低于所控股金融机构注册资本总和的50%。
- 股东和实际控制人需具备良好的诚信记录、资本实力和公司治理能力，且不得存在虚假出资、循环注资等行为。
股权结构与穿透监管
- 股权结构应简明、清晰、可穿透，避免反向持股和交叉持股。
- 对于未满足股权结构要求的存量企业，应提交持股整改计划，经“一行两会”认可后实施。
税务考量
- 股权重组可考虑适用特殊性税务处理，以实现递延纳税。
- 交易需符合合理商业目的、股权支付比例、资产持续经营等条件。
- 跨境交易需考虑额外的税务影响，如间接转让、税收协定适用等。
并表管理与风险管理
- 金融控股集团需建立全面的并表管理体系，强化对集团整体风险敞口的管控。
- 金融机构需建立与集团协调一致的全面风险管理体系，体现其业务特性。
资本并表管理
- 资本应与资产规模和风险水平相适应，资本充足率需以并表为基础计算。
- 各类金融机构资本管理要求不同，需根据其类型进行资本计量。
统一风险敞口与授信协调
- 集团应统一风险敞口管理，识别和管理不同业务对应的风险暴露。
- 强化统一授信协调，防止风险叠加和传染。
关联交易与风险隔离
- 需建立关联交易管理机制，防止利用关联关系进行风险转移。
- 实施风险隔离措施，防止集团内部风险交叉感染。
内控合规体系建设
- 需建立统一的内控和合规管理体系，确保集团内各金融机构的合规运营。
- 需定期开展风险评估和内部审计，提升合规水平。
人力资源管理挑战
- 金控新规对人力资源管理提出了更高要求，需加强专业人才的培养和引进。
数据管理与信息共享
- 需建立统一的数据管理机制，实现信息共享，提升风险识别与监控能力。