计算机行业点评：OpenAI拟打造AI应用商店，智能助理生态初现雏形-20230625-国盛证券-17页_1mb

计算机行业：智能助理生态初现雏形

核心内容

随着AI技术的快速发展，智能助理生态正在逐步形成。OpenAI计划创建AI应用商店，将推动围绕ChatGPT的智能助理应用场景，类似AppStore的AIOS生态。此外，腾讯也在推进行业大模型精选商店，加速大模型在产业领域的应用。智能助理不同于传统手机应用，需对大模型进行大量微调，以满足简洁性、合规性与准确性的需求。

主要观点

1. 智能助理的应用需求：

   • 需要模型具备简洁、合规、准确的特点，以适应不同场景。
   • 多模态技术的发展将极大扩展智能助理的能力，使其更接近科幻电影中的“贾维斯”形象。

2. 智能助理的核心载体：

   • 耳机：在移动、户外、私密场景中是最合适的语音智能载体。
   • 手机：目前是智能助理最广泛的终端，未来可能被AR/VR等技术取代。
   • 音箱：在智能家居与智能座舱中发挥重要作用，是实现全屋智能的重要入口。

3. 生态构建：

   • 大模型厂商、终端厂商、硬件厂商将在智能助理生态中竞争与合作。
   • 大模型厂商将重点提升基础模型能力，而终端与硬件厂商将通过软硬结合的方式拓展场景应用。

关键信息

智能助理场景应用

• 耳机：TWS耳机因技术迭代快、消费属性强，成为智能助理的重要载体。
• 音箱：智能音箱是智能家居的入口，有助于实现全屋智能。同时，智能音箱在汽车座舱中也有重要应用。
• 手机：作为目前最成熟的通信工具，手机是智能助理最广泛的终端，但未来可能被AR/VR等技术取代。

智能助理生态构建

• OpenAI拟推出AI应用商店，将形成类似AppStore的AIOS生态。
• 腾讯也提出打造行业大模型精选商店，推动AI在产业中的落地。
• 多模态技术将进一步提升智能助理的交互能力。

重点厂商分析

• 漫步者：音频技术领先，产品覆盖广泛，已推出搭载AI助手的耳机，未来有望成为智能助理入口。
• 科大讯飞：在认知大模型和AI硬件方面有深厚积累，星火大模型已发布，AI学习机和智慧黑板等产品表现突出。
• 传音控股：拥有自研操作系统和庞大的海外用户群，具备成为智能助理入口的潜力。
• 国光电器：全球领先的音响供应商，已为多家互联网企业生产智能音响产品。
• 恒玄科技：智能音频SoC芯片供应商，产品广泛应用于主流手机品牌和智能穿戴设备。
• 奋达科技：智能音箱主流供应商，与阿里天猫精灵合作密切，销量领先。

投资建议

建议关注

• 智能助理（耳机/手机/音箱）：漫步者、科大讯飞、传音控股、国光电器、恒玄科技、奋达科技、惠威科技等。
• 模型与技术支撑：科大讯飞、360、昆仑万维、中科创达、云从科技。

风险提示

• AI技术迭代不及预期。
• 经济下行超预期。
• 行业竞争加剧。

总结

智能助理生态正逐步形成，未来将围绕耳机、手机、音箱等载体展开应用。大模型厂商将重点提升基础模型能力，而终端与硬件厂商则通过软硬结合的方式拓展场景应用。具备产品积累和积极拥抱新技术的厂商将在这一变革中占据优势。