20170821-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_行业板块轮动加速_提示家电地产下行风险_13页_15mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本周F-Score量化行业轮动周报分析了29个中信一级行业在周级别和日级别上的表现，揭示了当前市场中行业轮动的强弱趋势，并提供了相应的行业配置建议与风险提示。

主要观点

行业轮动加速

• 当前市场行业轮动速度加快，部分行业表现强势，部分行业则处于弱势。
• 通过F-Score模型分析，行业间趋势性的相对强弱得以量化。

短期走强行业

• 钢铁、综合、有色金属：在周级别和日级别上均表现强势，持续跑赢大部分行业，后市有望继续走强，建议持续关注。
• 农林牧渔、食品饮料、传媒：配置比例分别为17%、17%、17%，是本周推荐的重点行业。

持续跑输行业

• 金融类（非银金融、银行）、房地产、家电：在日级别上持续跑输，短期无回升迹象，后市存在下行风险，需警惕。
• 纺织服装：在周日级别上均呈底部形态，若无其他利好消息，短期内难以脱离跑输态势，建议谨慎入场。

关键信息

行业表现

• 周级别强弱排序：

  1. 食品饮料
  2. 非银行金融
  3. 煤炭
  4. 银行
  5. 钢铁
  6. 家电
  7. 有色金属
  8. 建材
  9. 交通运输
  10. 电子元器件
  11. 石油石化
  12. 电力及公用事业
  13. 房地产
  14. 综合
  15. 医药
  16. 汽车
  17. 建筑
  18. 通信
  19. 基础化工
  20. 商贸零售
  21. 餐饮旅游
  22. 轻工制造
  23. 电力设备
  24. 国防军工
  25. 机械
  26. 传媒
  27. 农林牧渔
  28. 纺织服装
  29. 计算机

• 日级别强弱排序：

  1. 计算机
  2. 食品饮料
  3. 有色金属
  4. 国防军工
  5. 综合
  6. 钢铁
  7. 传媒
  8. 通信
  9. 农林牧渔
  10. 电子元器件
  11. 建材
  12. 交通运输
  13. 餐饮旅游
  14. 医药
  15. 商贸零售
  16. 机械
  17. 基础化工
  18. 电力及公用事业
  19. 电力设备
  20. 汽车
  21. 非银行金融
  22. 建筑
  23. 房地产
  24. 银行
  25. 家电
  26. 传媒
  27. 纺织服装
  28. 有色金属
  29. 钢铁

行业配置建议

• 有色金属：15%
• 钢铁：15%
• 综合：15%
• 农林牧渔：17%
• 食品饮料：17%
• 传媒：17%
• 其他：4%

上期预期回顾

• 建材/综合/有色金属：判断正确，上周排名变化为1/3/0位。
• 非银金融/银行/煤炭：判断正确，上周排名变化为2/4/3位。
• 汽车/家电/医药：判断正确，上周排名变化为-1/-2位。
• 计算机/纺织服装：部分判断正确，上周排名为29/28位。

风险提示

• 金融类/房地产/家电：日级别持续弱势，短期无回升迹象，存在下行风险。
• 纺织服装：周日级别均呈底部形态，短期内难以脱离跑输状态，建议谨慎入场。

附录：其他行业轮动图

• 本文档附带了29个中信一级行业的周级别与日级别轮动图，以供进一步分析参考。

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