20180504-莫尼塔投资-F-Score量化行业轮动周报_钢铁_食品饮料短期走强_12页_1mb

F-Score量化行业轮动周报总结

核心内容概述

本报告基于F-Score量化行业轮动模型，对29个中信一级行业进行周级别和日级别的趋势性分析，旨在为投资者提供行业配置建议。模型通过静态评分系统、动态轮动分析及日/周级别共振分析，判断行业相对强弱，识别潜在的跑赢或跑输趋势。

主要观点

1. 短期走强，可持续关注的行业

• 钢铁：周级别持续走高，日级别显示继续跑赢绝大部分行业，后市有望带动周级别继续走强。
• 食品饮料：周级别持续走高，日级别同样表现出强势，具备持续关注价值。

2. 再次走强，建议继续持有的行业

• 石油石化：周日级别继续维持在跑赢区域，且呈稳步攀升态势，后市大概率跑赢大部分行业。
• 医药：周日级别保持强势，继续跑赢行业，建议投资者继续持有。
• 计算机：周日级别维持在跑赢区域，高位走平，后市将大概率跑赢大部分行业。

3. 呈现底部形态，大概率持续跑输的行业

• 煤炭：日级别持续跑输，短期无回升迹象，后市周级别存在下行风险。
• 汽车：日级别维持底部形态，跑输趋势持续。
• 电子元器件：日级别持续跑输，短期无明显反弹信号。
• 传媒：日级别持续跑输，处于底部区域。
• 综合：日级别处于底部形态，跑输趋势明显。

关键信息

行业排名分析

• 周级别强弱排序（从强到弱）：

  1. 医药
  2. 计算机
  3. 餐饮旅游
  4. 石油石化
  5. 食品饮料
  6. 银行
  7. 家电
  8. 国防军工
  9. 建材
  10. 房地产
  11. 纺织服装
  12. 交通运输
  13. 机械
  14. 轻工制造
  15. 电力设备
  16. 通信
  17. 基础化工
  18. 有色金属
  19. 农林牧渔
  20. 电力及公用事业
  21. 建筑
  22. 非银行金融
  23. 综合
  24. 传媒
  25. 煤炭
  26. 汽车
  27. 电子元器件
  28. 防御性行业
  29. 最弱行业

• 日级别强弱排序（从强到弱）：

  1. 医药
  2. 食品饮料
  3. 石油石化
  4. 钢铁
  5. 计算机
  6. 交通运输
  7. 银行
  8. 国防军工
  9. 餐饮旅游
  10. 纺织服装
  11. 非银行金融
  12. 商贸零售
  13. 基础化工
  14. 家电
  15. 电力及公用事业
  16. 建筑
  17. 农林牧渔
  18. 机械
  19. 电力设备
  20. 通信
  21. 轻工制造
  22. 建材
  23. 煤炭
  24. 汽车
  25. 有色金属
  26. 房地产
  27. 电子元器件
  28. 传媒
  29. 综合

上期预期回顾

行业配置建议

• 短期走强，可持续关注：钢铁、食品饮料
• 再次走强，建议继续持有：石油石化、医药、计算机
• 底部形态，谨慎入场：煤炭、汽车、电子元器件、传媒、综合

数据来源

• 数据来源：Wind，莫尼塔研究

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