20230903-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金连续三周上调股票仓位_7页_607kb

天风证券金融工程定期报告，作者吴先兴、韩乾，SAC执业证书编号。报告主要监控公募基金股票仓位和风格变化，使用基金定期报告（如季报、半年报、年报）数据，通过假设非重仓股权重比例变化方法模拟持仓，估计仓位在大小盘组合配置。参考时间点为2023年9月1日。

公募基金仓位监控包括三个维度：大小盘配置、市值暴露、行业配置。本周普通股票型基金仓位中位数89.2%，较上周上升0.7%；偏股混合型基金仓位中位数87.6%，较上周上升0.3%。小盘股仓位显著增加，普通股票型基金小盘仓位上升13%，偏股混合型上升18%；大盘仓位下降7-16%。仓位分位点显示中等水平。

行业配置方面，高配置集中在医药、电力设备、食品饮料、电子、机械等行业；低配置在非银行金融、房地产、银行、医药、食品饮料等；行业偏好变化，仓位下降的行业如非银行金融、房地产；提升的行业包括电子、计算机、通信、传媒、建筑等。

风险提示：基金仓位数据基于估计模型，可能存在失效风险；市场风格变化可能导致模型预期偏差。报告强调需参考正文披露和免责申明。