20231022-天风证券-基金风格配置监控周报_权益基金本周小幅上调大盘股票仓位_7页_604kb

公募基金风格监控与最新配置信息

基金仓位估计方法

通过季报中的行业配置信息以及半年报或年报中的持仓数据，结合T-1期持仓信息，按比例调整权重得到模拟持仓，进而估计基金仓位。

最新仓位变动

• 截至2023年10月20日：
  • 普通股票型基金平均股票仓位中位数为85.6%，较上周下降0.9%；
  • 偏股混合型基金股票仓位中位数为81.9%，较上周下降1.1%。
• 上周变化：
  • 普通股票型与偏股混合型基金在大盘组合仓位上升0.5%，小盘组合仓位下降分别降14%和17%。

仓位分位点

• 普通股票型：当前仓位分位点11.2%，处于历史较高水平；
• 偏股混合型：分位点2.11%，亦处于较高水平。

行业配置分析

• 偏股混合型基金近期增加对公用事业、银行、石化、非银金融、钢铁等行业配置，降低电子、通信、机械等行业配置。
• 公募基金重点布局行业：医药、电力设备、食品饮料、机械、电子等行业。

风险提示

• 基金仓位数据为模型估计结果，存在失效风险；
• 市场风格可能随之改变，存在配置风险。

注：本文基于Wind数据及天风证券研究所的分析，仅供参考。