20230227-浙商证券-基金周报_医药_新能源与创业板指配置热度上升_10页_1mb

金融工程点评总结

核心内容

本报告为2023年2月20日至2023年2月24日的基金周报，主要分析了基金市场表现、新成立基金概况、ETF份额变动情况以及ETF挂钩指数组合的表现。报告还提供了对浙商金工团队ETF组合策略的跟踪分析，包括行业主题指数和规模指数的高、低集中度组合。

主要观点

基金市场回顾

• 整体表现：上周主要基金指数均上涨，中国基金总指数收益率为0.21%，股票型基金总指数收益率为0.52%，混合型基金总指数收益率为0.29%，债券型和货币市场基金指数收益率为0.04%。
• 国际市场：恒生指数、道琼斯工业指数、纳斯达克指数和标普500指数均下跌，其中恒生指数跌幅最大，达-3.43%。
• 趋势分析：虽然多数指数上涨，但部分指数如深证成指、中小100指数和创业板综指数表现较弱，甚至下跌。

新成立基金

• 上周共新成立49只基金，总发行份额达232.68亿份。
• 前三名发行份额基金为：
  • 招商恒鑫30个月（79.26亿份）
  • 南方恒泽18个月A（39.43亿份）
  • 平安合顺1年定开（20.00亿份）

ETF份额变动

• 行业类ETF：成交额达336.91亿元，份额变动11.64亿份，300医药ETF份额流入最多（9.57亿份）。
• 主题类ETF：成交额达553.68亿元，份额变动10.61亿份，中证医疗ETF份额流入居首（7.24亿份）。
• 规模类ETF：成交额达1098.45亿元，份额变动-8.27亿份，上证50ETF份额流入最多（8.87亿份）。

关键信息

行业主题指数ETF组合表现

• 高集中度组合：
  • 最近一周收益率：0.49%
  • 最近一个月收益率：0.44%
  • 自2022年1月1日以来，相对于Wind股票型基金总指数超额回报为11.80%，夏普比率为-0.64，卡玛比率为-0.27。
• 低集中度组合：
  • 最近一周收益率：0.56%
  • 最近一个月收益率：0.16%
  • 自2022年1月1日以来，相对于Wind股票型基金总指数超额回报为9.37%，夏普比率为-0.80，卡玛比率为-0.38。

规模指数ETF组合表现

• 高集中度组合：
  • 最近一周收益率：-0.00%
  • 最近一个月收益率：-0.64%
  • 自2022年1月1日以来，相对于Wind股票型基金总指数超额回报为5.22%，夏普比率为-1.03，卡玛比率为-0.62。
• 低集中度组合：
  • 最近一周收益率：0.03%
  • 最近一个月收益率：-0.47%
  • 自2022年1月1日以来，相对于Wind股票型基金总指数超额回报为27.62%，夏普比率为1.57，卡玛比率为2.02。

高配成分挂钩产品

行业主题指数低集中度组合

• 高配成分包括：
  • 银华中证创新药产业ETF（40.46亿元）
  • 易方达中证创新药产业ETF（2.55亿元）
  • 华夏中证生物科技主题ETF（0.86亿元）
  • 国泰国证疫苗与生物科技ETF（1.06亿元）
  • 华泰柏瑞国证疫苗与生物科技ETF（0.53亿元）
  • 富国国证疫苗与生物科技ETF（0.37亿元）
  • 招商中证生物科技主题ETF（0.97亿元）
  • 易方达中证生物科技主题ETF（15.72亿元）
  • 南方中证创新药ETF（0.74亿元）
  • 建信中证创新药ETF（0.60亿元）

规模指数低集中度组合

• 高配成分包括：
  • 华安创业板50ETF（111.37亿元）
  • 易方达创业板ETF（206.02亿元）
  • 天弘创业板ETF（51.58亿元）
  • 南方创业板ETF（22.08亿元）
  • 广发创业板ETF（21.64亿元）
  • 博时创业板ETF（11.00亿元）
  • 平安创业板ETF（4.07亿元）
  • 华夏创业板ETF（3.33亿元）
  • 工银创业板ETF（1.79亿元）
  • 嘉实创业板增强策略ETF（13.22亿元）

风险提示

• 本报告基于历史数据建模推算，未来实际情况与模型推测结果可能存在偏差，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况，独立评估信息与建议，不依赖本报告进行投资决策。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：证券相对于沪深300指数表现+20%以上
  • 增持：+10%~+20%
  • 中性：-10%~+10%
  • 减持：-10%以下
• 行业投资评级：
  • 看好：行业指数相对于沪深300指数表现+10%以上
  • 中性：-10%~+10%
  • 看淡：-10%以下

法律声明

• 本报告由浙商证券股份有限公司制作，信息来源于公开资料，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 本报告仅供客户参考，不构成投资建议，投资者应独立评估。
• 未经许可，不得复制、发布或传播本报告内容，否则需承担法律责任。