20211212-莫尼塔投资-电子周报_台积电先进制程发力_率先实现3nm量产_7页_785kb

台积电先进制程发力，率先实现3nm量产 - 总结

核心观点

• 电子板块表现：上周申万电子行业指数上涨0.81%，弱于上证指数（+1.63%）和创业板指（-0.34%）。电子板块在申银万国一级行业指数中排名第15。
• 投资建议：建议关注上游半导体设备及材料、下游模拟数字IC芯片、分立器件、传感器等领域的行业龙头，如合盛硅业、中环股份、华虹半导体、中微半导体、紫光国微、中芯国际、圣邦微、三安光电、兆易创新等。
• 行业趋势：2021年业绩相对确定增长，未来两年所处赛道行业景气度有望持续提升。

市场及板块行情回顾

A股板块表现

• 申万一级行业中，20个行业上涨，8个行业下跌。
• 上涨幅度较大的行业包括：休闲服务（+9.47%）、食品饮料（+5.47%）。
• 下跌幅度较大的行业包括：国防军工（-3.11%）、采掘（-1.90%）。

电子板块表现

• 电子制造Ⅱ板块上涨5.39%。
• 电子系统组装和显示器件Ⅲ涨幅靠前，分别为6.30%和4.83%。
• 个股方面，132家公司上涨，9家公司持平，147家公司下跌。
• 涨幅排名前十的股票包括：晶丰明源、立讯精密、共达电声、长盈精密、视源股份、长信科技、东山精密、中光学、恒铭达、海康威视。
• 跌幅排名前十的股票包括：大唐电信、东尼电子、晶方科技、斯达半导、法拉电子、派瑞股份、天华超净、铜峰电子、飞荣达、电连技术。

一周重点行业资讯

台积电先进制程发力

• 客户支持：台积电凭借高通、英伟达等大客户支持，以及英特尔扩大委外代工，巩固其在先进制程领域的领先地位。
• 市场占有率：预计未来几年5nm制程市场占有率约为90%，3nm制程则在80%-90%之间。
• 未来订单：2024年高通旗舰SoC芯片订单可能在台积电N3E与三星3nm制程之间分配；台积电有望在2022年获得部分高端电竞GPU订单，并在2023年成为3nm制程的第二大客户，需求高峰可能达2万片/月。

SEMI预测未来晶圆厂扩产

• 预测数据：2020年半导体销售额增长10.8%至4640亿美元，2021年预计增长20%以上，突破5500亿美元。
• 设备与材料市场：2021年晶圆厂设备总销售额预计在800-900亿美元之间，增长23%-38%；材料市场预计达620亿美元，增长11%。
• 晶圆厂扩产：预计未来几年将有60座300毫米晶圆厂扩产，其中亚洲地区占44座（中国大陆15座、日本5座、韩国8座、新加坡1座、中国台湾15座）。
• 产能增长：300毫米晶圆厂总产能预计在2020年至2024年间增长48%。

三星发布高端电视产品

• 产品阵容：三星计划在2022年发布三大“消费级高端”电视产品，包括8K MiniLED背光电视、4K OLED电视和4K MiniLED背光电视。
• 技术定位：8K MiniLED电视属于Neo QLED品牌系列，是技术最高端的产品；其次是4K OLED电视，最后是4K Neo QLED电视。
• 销量目标：三星预计2022年8K和4K Neo QLED MiniLED电视销量为300万台，而2021年出货量约为160万台。
• MicroLED电视：三星还将发布76/89/110英寸MicroLED The Wall，采用主动驱动与LTPS背板技术。

IDC可穿戴设备市场数据

• 出货量增长：2021年第三季度全球可穿戴设备出货量同比增长9.9%，达1.384亿台。
• 产品结构：耳戴式产品占比64.7%，腕戴式产品占比34.7%。
• 品牌表现：苹果以28.8%的市场占比领先，尽管Apple Watch出货量下降35.3%，但AirPods和Beats的热销帮助其保持优势。
• 小米表现：小米可穿戴设备出货量同比下降23.8%，主要受对手环依赖及消费者对手表偏好影响。

公司公告

• 神工股份：5%以上股东航天科工创投减持公司股份830万股，占公司总股本的5.18%。
• 南亚新材：股东金建中、陈小东共减持公司股份约15万股，占公司总股份的0.063%。
• 帝科股份：钱亚萍女士减持公司股份约103万股，占公司总股本的1.03%。
• 博通集成：股东武岳峰拟减持不超过3,025,599股，占公司总股本的2%。

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