20240422-国盛证券-传媒行业周报_Meta推出首个开源GPT-4级模型Llama_3_多模态大模型Grok-1.5V面世_10页_929kb

传媒行业周报分析总结

板块表现

上周（4月15日-4月19日）中信一级传媒板块下跌4.84%，市场整体震荡调整。传媒板块在市场波动中呈现较大波动，机构持仓仍处于低配状态，但长期看，AI产业加速发展逻辑持续加强，国产大模型的崛起增强了市场信心，为包括传媒在内的相关产业提供了较明确的成长投资机会。

AI发展与最新动态

1. Meta发布Llama3：首个开源、性能接近GPT-4级的大模型，提供80亿和700亿参数版本，未来将升级至4000亿参数版本，并引入多模态功能与更长上下文窗口。
2. xAI发布Grok-15V：多模态模型，具备跨文档、图表、屏幕截图、照片等多种视觉信息处理与推理能力，性能与GPT-4V等模型相当。
3. Adobe整合Sora进PremierePro：AI视频剪辑技术正式落地，支持自动辅助镜头生成与物体编辑，标志着视频剪辑进入AI时代。
4. 微软推出面部动画技术：VASA-1通过单一静态图像与语音实现高度逼真视频生成。
5. AI大模型领域投资与创新活跃：百度、金科汤姆猫等企业在大模型、智能体、教育场景持续布局，展示全栈能力。

板块推荐

• AI产业链及内容应用：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络、中文在线、易点天下、上海电影、超讯通信、紫天科技等。
• 游戏板块：神州泰岳、恺英网络、游族网络、掌趣科技、完美世界、巨人网络、吉比特等。
• 国企及教培龙头：慈文传媒、皖新传媒、凯文教育、好未来、新东方、泡泡玛特等。
• 港股及风险因素：密切关注快手、泡泡玛特等，防范政策监管与竞争加剧风险。

短期关注要点

• 多模态AI技术快速演进，资金关注度上升。
• 游戏、影视类短期市场情绪波动，需谨慎评估估值。
• 政策与安全审查可能影响内容行业，监管风险需保持警惕。

风险提示

市场竞争加剧、政策与监管政策调整可能带来不确定性。

分析师：顾晟、刘书含
投资评级：增持。