2021年第二季度大中华区物业摘要_60页_30mb

仲量联行2021年第二季度大中华区物业市场总结

核心内容

2021年第二季度，中国继续作为全球经济复苏的重要引擎，季度GDP同比增长7.9%，上半年整体增长12.7%。消费市场持续复苏，社会消费品零售总额同比增长23%，对经济增长贡献率达61.7%。固定资产投资同比增长12.6%，其中高技术产业投资增长23.5%。货物进出口总额同比增长27.1%，与主要贸易伙伴保持良好增长势头。展望下半年，消费与投资将保持平稳增长，出口增速可能边际趋缓。

主要观点

• 经济复苏与政策支持：宏观经济基本面持续复苏，政策空间充足，财政政策将更积极，聚焦新基建、城市更新与区域协调发展。货币政策将保持稳健，支持科技、小微企业和绿色领域。
• 办公楼市场：甲级办公楼市场需求强劲，净吸纳量达170万平方米，环比增长36%。金融、科技、专业服务行业为主要驱动力，部分城市如北京、上海、深圳、广州等市场需求显著回暖，租金降幅收窄或回升。
• 零售市场：优质零售物业市场在二季度迎来增长，新增供应接近250万平方米，空置率连续三个季度回落。消费场景创新成为吸引租户的重要因素。
• 住宅市场：全国一手住宅成交量高位增长，一线城市成交量回调，但二线城市增长显著。住宅价格整体平稳，部分城市如重庆、西安因新增供应压力，空置率较高。
• 物流地产：西部城市高标库因大量供应，租金维持低位，吸引租金敏感型租户如内资快递、社区电商等。预计未来高标库普及率将与城镇化进程类似，呈现不可逆趋势。
• 长租公寓市场：市场在经历洗牌后逐步复苏，部分品牌入住率高达89%~95%。中高端产品逐渐增多，市场有望在质量和数量上进一步提升。
• 粤港澳大湾区：产业互动推动区域协调发展，形成“内环”与“外环”双环式发展结构。内环的现代服务业与先进制造业协同发展，提升区域经济活力。
• 城市展望：各城市市场表现各异，部分城市如重庆、西安租金跌幅收窄，空置率回落。未来供应减少，租金可能迎来拐点。

关键信息

办公楼市场

• 北京：净吸纳量12万平方米，金融和TMT行业需求强劲，租金环比下降1.0%。
• 上海：净吸纳量45万平方米，浦东和陆家嘴板块表现突出，租金环比上涨0.3%。
• 广州：净吸纳量约16.7万平方米，琶洲和珠江新城成为热门区域，租金环比上涨1.1%。
• 深圳：净吸纳量约20万平方米，TMT行业主导需求，租金小幅上涨0.6%。
• 成都：净吸纳量近8万平方米，科技互联网行业需求旺盛，租金环比增长0.5%。
• 天津：净吸纳量14.3万平方米，中资企业主导市场，空置率下降。
• 青岛：净吸纳量约5.9万平方米，科技互联网和新媒体行业需求突出，租金持续承压。
• 重庆：净吸纳量约7万平方米，科技互联网需求支撑市场，租金跌幅收窄。
• 沈阳：净吸纳量超5.3万平方米，传统行业与在线教育企业需求稳定，租金跌幅收窄。
• 西安：净吸纳量未明确，但供应进入空窗期，租金有望迎来拐点。

零售市场

• 全国优质零售物业：二季度新增供应接近250万平方米，空置率降至9.4%，市场回暖。
• 主要城市表现：北上广新增供应分别录得23万、18万和13万平方米，重庆、成都、武汉成为供应主力。
• 消费场景创新：如“沐光森林”、“城市综合体+摩天轮”等项目吸引消费者，推动市场增长。

住宅市场

• 全国一手住宅成交量：二季度合计约7,200万平方米，较上季度增长34%，较去年同期增长30%。
• 价格趋势：一线城市新建商品住宅累计涨幅2.0%，二线城市1.7%，三线城市1.1%。
• 土地市场：22城完成首批集中供地，重庆、杭州等城市土拍热度高，北京、上海调控效果较好。

物流地产

• 西部城市高标库：租金处于低位，吸引内资快递、社区电商等租金敏感型租户。
• 供应与需求：成都、重庆、西安新增供应较大，但需求旺盛，推动空置率下降。

长租公寓市场

• 市场复苏：头部品牌房源套数翻倍，入住率稳定在89%~95%。
• 需求拓宽：租客群体扩展至企业中高层人员、陪读家庭、自由职业者等。
• 中高端产品：上海等城市中高端长租公寓产品逐渐增多，满足多样化需求。

粤港澳大湾区

• 内环发展：南沙、前海、横琴等形成关键发展节点，推动现代服务业与先进制造业协同发展。
• 多中心格局：核心城市呈现多中心发展，提升产业竞争力。
• 产业互动：六大模式推动产业融合，增强科技与产业共振，促进高新技术产业发展。

市场展望

• 经济与政策：下半年经济增速可能略低于上半年，但政策支持将推动市场稳定。
• 租金趋势：多数城市租金跌幅收窄，部分城市租金回升，市场信心增强。
• 供应与需求：部分城市供应放缓，需求释放，空置率下降，市场趋于稳定。

总结

仲量联行2021年第二季度报告全面分析了大中华区各城市的物业市场表现，涵盖办公楼、零售、住宅、物流地产及长租公寓等细分领域。整体经济复苏态势良好，政策支持和市场需求驱动各市场持续回暖。办公楼市场在金融、科技等行业的推动下表现强劲，租金趋于稳定或小幅回升。零售市场因消费场景创新和新增供应，空置率下降。住宅市场成交量高位增长，但部分城市供应压力较大。物流地产在西部城市因高性价比吸引租金敏感型租户，市场渗透率提升。长租公寓市场逐步复苏，中高端产品增多，满足多样化需求。粤港澳大湾区通过产业互动和多中心发展，推动区域经济协同发展，未来有望迎来租金拐点和投资关注。