20240507-国海证券-晨会纪要2024年第77期_19页_412kb

2024年第77期晨会纪要总结

一、环保与设备更新政策

• 政策推动：广州、海南发布政策，要求到2027年工业等领域设备投资增长25%以上，能效和环保标准大幅提升。
• 建议关注：仕净科技（光伏制程污染治理龙头）、蜀道装备、运机集团等。

二、低空经济发展

• 峰飞盛世龙eVTOL载人机型获得型号合格证TC受理，货运机型已于3月获颁，为载人版积累经验。
• 建议关注：亿航智能、中信海直，以及低空基建商和零部件厂商。

三、汽车销量与智能化趋势

• 特斯拉通过汽车数据处理4项安全要求检测，是首批符合外资车企。
• 理想汽车4月销量258万辆，同比增长持平。
• 特斯拉国产Model3/Y符合数据安全要求。
• 低空投资建议：宇通客车、小鹏汽车、中通客车。

四、煤炭行业分析

• 2023年煤炭产销量增长71%，但售价下降145%，利润承压。
• 2024Q1业绩持续下滑，维持“推荐”评级。
• 建议关注：淮北矿业、平煤股份、潞安环能、中国神华等。

五、科技公司动态

• 鼎阳科技：高端产品收入增长55%，海外收入增长168%。
• 福昕软件：订阅转型短期承压，业务价值量提升。
• 格力博：2024年一季度业绩回暖，扭亏为盈。

六、其他行业分析

• 康凯生物：Q1净利润大幅增长，生物基聚酰胺项目推进中。
• 合盛硅业：产业链延伸加快，新能源项目有序推进。
• 养殖业：猪价上行趋势明确，关注温氏、牧原等养殖龙头。

简要结论

• 维持环保与专精特新行业“推荐”评级，重点关注低空经济、汽车智能化与全球化、煤炭板块价值、科技龙头成长机会。