20250704-太平洋-光大银行-601818.SH-光大银行2024年年报及2025年一季报点评_核心竞争力增强_分红比例提升_4页_442kb

光大银行2024年年报及2025年一季报显示，公司整体财务表现稳健，核心竞争力增强。2024年实现营业收入1354.15亿元，同比下降7.05%，但归母净利润416.96亿元同比增长2.22%，ROE降至7.93%。分红比例提升至30.14%，高于上年同期。在贷款方面，2024年末贷款总额达3.93万亿元，同比增长3.88%，其中对公贷款增速达6.08%，绿色贷款、科技型企业贷款等高增长领域表现突出。存款总额略降1.44%至4.04万亿元，但零售存款同比增长7.33%。业务指标如公司金融FPA和零售金融AUM均实现正增长。资产质量保持稳定，不良率连续持平1.25%，资本充足率提升，2024年末一级资本充足率达11.98%。2025年一季报显示营收继续下降，但净利润微增，净息差收窄。投资建议维持“买入”评级，预计2025-2027年营业收入和归母净利润稳步增长，PB估值降至0.43-0.50倍。风险包括宏观经济下行、息差持续收窄等。

（注：以上内容基于所提供报告内容的分析总结，目的是提供核心要点的清晰概述。实际投资决策需结合完整报告。）