银行地方志（十七）：重庆区域性银行全景图-20240102-华安证券-27页_1mb

重庆区域性银行全景图分析总结

1. 区域经济透视

• 区位与经济：重庆是长江上游经济中心，提出“33618”现代制造业集群体系，2022年GDP居全国第16位，人均GDP全国第10；产业结构以第二产业为主（40.1%），第三产业略低（5.29%）。
• 人口与公司资源：2022年末常住人口3213万人，缓慢增长；共有76家A股上市公司，医药生物、交运设备等占比高；金融资源稳健增长，2022年本外币存款与贷款余额分别为49.6万亿、50.1万亿，增速7.97%/6.66%。

2. 区域银行全景扫描（40家机构）

• 规模分布：3家银行资产超2000亿元，其余规模较小。
  • 重庆农商行：主打零售、涉农领域，贷款、存款份额居首，市场份额高。
  • 重庆银行：强化小微业务，网点覆盖38区县，资产质量最优。
  • 重庆三峡银行：定位中小微零售，不良率1.77%，居三者之末。
• 经营特征：
  • 资产质量：不良率均值1.46%，较上年升13bp；拨备覆盖率240%，下滑32 pct。
  • 资本与利率：核心一级资本充足率约11.0%，净息差2.25%，较上市行低。
  • 资产负债结构：贷款占总资产比53.2%，存款占比66.5%，ROA均值0.67%。

3. 商业银行深度剖解

• 重庆农商行（13.52亿资产）：定位零售+三农，2022年不良率1.22%，拨备覆盖率357.74%；总资产增速6.79%。
• 重庆银行（6.847亿资产）：小微业务强，不良率1.38%（批发零售、制造业不良率突出），核心资本率9.52%。
• 重庆三峡银行（2.629亿资产）：个人贷款占比高，不良率1.77%，拨备覆盖率150.59%。

4. 区域债券市场概况

• 存量债规模3137亿，以重庆银行（1473亿）、重庆农商行（1260亿）为主。
• 同业存单为大宗，估价收益率多数在2%-2.90%；二级资本债估价收益率为2%-4%。
• 投资建议关注交叉利率敏感性，需警惕信用风险。

5. 风险提示

• 区域信用继续恶化的可能性。
• 银行资产质量与拨备动态存在不确定性。

**分析师：颜子琦、林虎**