20240402-华安证券-银行地方志（二十六）_北京区域性银行全景图_20页_1mb

北京区域性银行全景图分析总结

一、区域透视与经济背景

• 北京经济总量稳步增长，2023年GDP达438,000亿元，产业结构以第三产业为主，占比84.8%。
• 人口结构稳定，常住人口2186万。
• 金融资源充沛，2023年存款与贷款余额分别为24.04万亿元和10.86万亿元，增速分别为13.2%和13.7%。

二、区域银行全扫描：双维度分析

1. 银行背景与规模

   • 北京共存续13家银行，其中北京银行和北京农商行为资产规模超万亿的两家银行。
   • 北京银行注册资本21,143亿元，网点覆盖本地及全国11省；北京农商行前身为市联社，改制后注册资本12,148亿元。

2. 经营特征

   • 资产质量稳定：2022年区域银行不良率为1.25%，拨备覆盖率为260.51%。
   • 净息差承压：净息差为1.45%，低于行业均值。
   • 资产负债结构：贷款占总资产比重43.98%，存款占负债比重69.16%，低于全国上市银行均值。

三、两家银行详析

1. 北京银行

   • 股权与布局：第一大股东ING BANK NV，持股13.03%；网点633家，境外覆盖11省。
   • 资产负债结构：2022年信贷占比53.05%，金融投资33.3%；公司贷款占61.04%，个人贷款38.96%。
   • 经营表现：净息差1.76%，ROA为0.75%。

2. 北京农商行

   • 定位：服务城乡、三农与中小企业，资本充足率为15.68%。
   • 业务结构：对公贷款占比89.51%，个人贷款以住房按揭为主；不良率为1.06%，拨备覆盖率310.97%。

四、债券投资机会

• 存续债券总额72,285亿元，其中北京银行发行51,286亿元，北京农商行2,054亿元。
• 同业存单收益率：短期升势明显，3-9个月收益率介于2.07%-2.31%。

五、风险提示

报告指出，区域银行需关注信用风险恶化可能带来的负面影响。