20160222-新鸿基金融集团-INVESTMENT_DAILY_NOTE_13页_2mb

详细总结

核心内容概述

本报告提供了关于港股市场的最新动态和投资建议，涵盖了主要指数走势、个股表现、行业分析、估值数据、市场数据及ETF交易情况等内容。重点包括：

• 指数表现和市场情绪
• 重点个股的分析和投资建议
• 行业表现和相关公司
• 指数的市盈率和估值
• 市场数据，包括最佳和最差表现的股票、短期交易量变化、空头持仓
• 利率、汇率、贵金属及大宗商品价格变化
• A股与H股之间的溢价情况
• 最活跃的ETF

主要观点

1. 市场动态

• 监管变化：中国证券监督管理委员会（CSRC）主席更换，预计短期内市场预期有所波动，但对市场影响有限。
• HSBC财报：HSBC计划于今日发布2015年财报，预计税前利润同比增长6%至22%，由于其在恒生指数中的权重较大，投资者需密切关注其结果。

2. 指数表现

• 恒生指数（HSI）：收于19,285点，下跌0.4%。
• 恒生中国企业指数（HSCEI）：收于8,112点，下跌0.7%。
• 上证综合指数（Shanghai Comp）：收于2,860点，下跌0.1%。
• 深圳综合指数（Shenzhen Comp）：收于1,851点，上涨0.5%。
• 其他指数：DJIA、S&P 500、Nasdaq Composite、FTSE 100、DAX、CAC 40、Nikkei 225和台湾加权指数均有不同程度的波动。

3. 港股市场成交量

• 恒生指数（HSI）：成交量为15.4亿港元，下跌31.59%。
• 恒生中国企业指数（HSCEI）：成交量为8.7亿港元，下跌37.90%。
• 主板：成交量为55.4亿港元，下跌23.70%。

4. 行业表现

• 最佳表现行业：医疗、电信设备、其他金属、中国房地产、建筑材料、百货、航空、本地房地产、收费公路、汽车、重型机械、香港消费集团、消费必需品、体育用品、香港电信等。
• 主要表现个股：包括Trad Chi Med、Sinopharm、Sino Biopharm、Fosun Pharma、SH Pharma等。

5. 个股分析

• 中国飞机租赁（1848.HK）：预计股价将再次上涨，建议买入，目标价为7.8港元，止损价为5.47港元。
• 上海实业（2345.HK）：目标价为1.18港元，止损价为0.97港元。
• Winox（6838.HK）：预计2015年净利润将增长70%，建议进行小额投资。

6. 指数估值

• 恒生指数：预计2016年市盈率（P/E）为9.8倍，低于长期平均的11.0倍，盈利增长预期为-13.9%至11.4%。
• 恒生中国企业指数：预计2016年市盈率（P/E）为6.3倍，低于长期平均的7.9倍，盈利增长预期为-4.5%至9.9%。
• 上证综合指数：预计2016年市盈率（P/E）为11.7倍，高于长期平均的10.7倍，盈利增长预期为28.9%至12.7%。
• S&P 500：预计2016年市盈率（P/E）为16.0倍，盈利增长预期为8.1%至13.2%。

7. 市场数据

• 最佳表现股票：Universal Health（2211.HK）、China Yurun Food（1068.HK）、Zhaojin Mining-H（1818.HK）、Comba Telecom SY（2342.HK）、Pioneer Pharma（1345.HK）。
• 最差表现股票：MGM China（2282.HK）、Sinotrans Ltd-H（598.HK）、Boer Power Holdi（1685.HK）、Summit Ascent Ho（102.HK）、Weichali Power-H（2338.HK）。
• 交易量变化：部分股票如Global Brands GR（787.HK）和Comba Telecom SY（2342.HK）交易量显著上升。
• 空头持仓：部分股票如WHARF HLDG（4.HK）、China Resources（291.HK）等受到较大空头压力。

8. 利率与汇率

• 利率变化：美国短期和长期国债收益率有所下降，香港HIBOR利率也有所下滑。
• 汇率波动：美元指数上涨，美元/港元汇率略有上升，其他货币对如欧元/美元、美元/日元、英镑/美元等也出现波动。

9. 贵金属与大宗商品

• 金价：纽约黄金期货价格下跌。
• 油价：纽约原油期货和布伦特原油期货价格均下跌。
• 铜价：伦敦金属交易所（LME）铜价上涨。
• 铝价：LME铝价上涨。
• 农产品：CBT小麦、玉米和大豆价格略有波动。

10. A股与H股溢价

• A股溢价：部分公司如洛阳玻璃（1108.HK）、中国平安（2318.HK）等A股价格显著高于H股。

11. 最活跃ETF

• Top 20：包括CSOP FTSE CH-HKD、TRACKER FUND HK、HS H-SHARE ETF-H、ISHARES FTSE A50、ChinaAMC 300-HKD等，其中部分ETF价格略有下跌，但交易量较高。

关键信息

• 市场动态：监管变化对市场影响有限，但HSBC财报可能对市场产生一定影响。
• 行业表现：医疗、电信设备、其他金属等板块表现较好。
• 个股推荐：中国飞机租赁（1848.HK）和上海实业（2345.HK）被推荐为买入标的。
• 指数估值：恒生指数和恒生中国企业指数估值较低，但盈利增长预期不一。
• 市场数据：部分股票交易量显著上升，空头持仓压力较大。
• 利率与汇率：美国和香港利率有所下降，汇率波动较大。
• 大宗商品：油价下跌，金价下跌，铜价上涨。
• A股溢价：部分公司A股价格显著高于H股。
• ETF交易：部分ETF表现活跃，但价格略有下跌。

总结

本报告全面分析了港股市场的最新动态和投资机会，涵盖了主要指数走势、行业表现、个股推荐、市场数据及ETF交易情况。投资者应关注监管变化、财报发布、行业趋势和市场情绪，以制定相应的投资策略。