2019年中国消费金融发展报告-国家金融与发展实验室-2019.9-21页_663kb

经济结构升级中的消费金融总结

核心内容

消费金融作为现代金融体系的重要组成部分，在我国经济结构升级中扮演着关键角色。它不仅满足了居民日益增长的消费需求，还在扩大内需、促进消费升级、践行普惠金融、完善征信体系等方面发挥了积极作用。然而，随着行业快速发展，也暴露出结构性失衡、传统信贷模式制约、多头借贷与资金违规使用、消费者保护不足等问题，亟需政策引导与行业规范。

主要观点

• 消费金融的发展趋势：消费金融行业经历了探索期、试点期、快速发展期和成熟规范期，目前正处于规范发展的阶段。
• 多层次服务体系：我国消费金融市场形成了以商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台为主体的多层次服务体系。
• 政策支持与监管加强：2017年以来，国家加强了对消费金融行业的规范，推动其健康发展，同时加大政策支持力度。
• 行业前景广阔：预计我国消费金融行业仍会有五年以上的高速成长期，表内消费金融占总信贷规模有望突破25%以上。
• 金融科技的推动作用：金融科技极大提升了消费金融的效率和覆盖面，成为行业创新与发展的核心动力。

关键信息

一、我国消费金融的发展现状

• 发展历程：

  • 探索期（80年代初—2009年）：以消费信贷和信用卡为起点。
  • 试点期（2009—2013年）：消费金融公司试点开启。
  • 快速发展期（2014—2017年）：互联网金融推动消费金融创新。
  • 成熟规范期（2017年至今）：政策整顿乱象，推动行业规范化。

• 市场结构：

  • 商业银行：主要提供信用卡分期、汽车贷款、消费贷等，占消费金融总量的93%。
  • 持牌消费金融公司：专注于小额消费金融，服务中低收入人群。
  • 互联网金融平台：依托大数据和场景金融，服务年轻及长尾客户，放贷规模增长迅速。

• 典型产品与创新：

  • 商业银行如招商银行“闪电贷”、平安银行“新一贷”、建设银行“快贷”、工商银行“融e借”等。
  • 互联网平台如花呗、借呗等产品，服务长尾客户，具有普惠性特征。

二、我国消费金融发展存在的问题

• 结构性失衡：

  • 消费金融覆盖率低，仅40%成年人可获得服务，远低于发达国家。
  • 长尾客户覆盖不足，尤其是三线及以下城市和农村居民。

• 传统信贷模式制约：

  • 征信体系不完善，影响信贷覆盖。
  • 线下服务成本高，难以大规模拓展。

• 多头借贷与资金违规使用：

  • 多头借贷风险高，逾期率是普通客户的3-4倍。
  • 部分资金被违规挪用于房地产等投资领域。

• 消费者保护不足：

  • 金融知识普及不足，消费者维权意识弱。
  • 个人信息保护存在漏洞，部分机构违规出售数据。

三、消费金融与经济结构升级

• 扩大内需，拉动消费：

  • 消费金融有助于释放消费潜力，推动经济增长。
  • 2015年至今，我国居民消费贷款余额增长迅速，从15.7万亿元增至40.8万亿元。

• 促进消费升级，带动产业结构调整：

  • 消费金融推动服务类消费增长，带动高附加值产业发展。
  • 耐用品消费占比下降，服务消费占比上升，预示产业结构升级趋势。

• 践行普惠金融，实现共享发展：

  • 消费金融有效覆盖长尾客户，提升金融包容性。
  • 互联网平台如花呗、借呗服务大量未被传统银行覆盖的用户。

• 助力征信体系建设，完善金融基础设施：

  • 消费金融为“信用白户”提供数据积累，有助于征信体系建设。
  • 通过高频交易数据，补充传统征信体系的不足。

四、行业展望与未来发展方向

• 发展空间：

  • 行业预计仍有五年以上的高速成长期。
  • 表内消费金融占总信贷规模有望突破25%。

• 监管重点：

  • 完善监管政策，统一不同机构的监管标准。
  • 强化信用风险管理，引导消费金融与真实消费场景结合。
  • 加强信息共享，防范多头借贷和过度授信。
  • 防范金融科技滥用，规范技术模型使用。
  • 加强消费者权益保护，提升金融教育和隐私保护。
  • 完善多层次征信体系，整合多维数据，推进征信全覆盖。

• 金融机构创新方向：

  • 深挖有效消费场景，提升产品吸引力。
  • 构建完善的风险控制系统，避免“重流量、轻风控”。
  • 充分利用金融科技，提升征信与风控能力，推动服务实体经济和民生。