2019年中国消费金融发展报告-国家金融与发展实验室-2019.9-21页_1__587kb

中国消费金融发展总结

核心内容

消费金融作为现代金融体系的重要组成部分，近年来在中国经济结构升级过程中发挥了积极作用。其主要形式包括商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台提供的消费信贷服务，旨在满足居民多样化的消费需求，推动消费升级和经济转型。

主要观点

• 消费金融发展现状：我国消费金融起步较晚，2009年消费金融公司试点开启后，行业进入快速发展阶段。目前，消费金融已形成多层次服务体系，覆盖了从传统银行到互联网平台的多种主体。
• 消费金融特点：消费金融具有客户类型广泛、产品多样化、业务流程便捷、风险控制灵活等特点，相较于传统信贷业务更具普惠性和灵活性。
• 消费金融对经济的贡献：消费金融有助于扩大内需、拉动消费，促进消费升级，带动产业结构调整，同时推动征信体系建设，完善金融基础设施。
• 行业发展趋势：预计未来五年内，消费金融仍将保持高速成长，表内消费金融占总信贷规模可能突破25%以上。

关键信息

一、我国消费金融的发展现状

（一）发展历程

• 探索期（80年代初—2009年）：以消费信贷和信用卡为起点，初步建立消费金融市场。
• 试点期（2009—2013年）：消费金融公司试点开启，推动消费金融产业的发展。
• 快速发展期（2014—2017年）：互联网金融兴起，消费金融产品创新加速，覆盖范围扩大。
• 成熟规范期（2017年至今）：政策加强规范，整顿行业乱象，促进行业健康发展。

（二）市场结构与创新

• 参与者：主要包括商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台。
• 商业银行：主要提供信用卡分期、消费贷款等产品，服务对象以中高收入群体为主。
• 消费金融公司：以小额、分散为原则，服务中低收入群体，具有审批快、无抵押等优势。
• 互联网金融平台：依托大数据和金融科技，服务年轻人群及长尾客户，发展迅速。

二、我国消费金融发展存在的问题

（一）结构性失衡

• 我国消费金融覆盖率较低，仅40%成年人可获得消费金融，远低于发达国家水平。
• 长尾客户覆盖不足，尤其是三线及以下城市居民和年轻群体。
• 银行消费金融主要集中于房贷和车贷，狭义消费金融人均余额较低。

（二）传统信贷模式的制约

• 商业银行因授信成本高、征信缺失等因素，难以覆盖长尾客户。
• 线下模式服务成本高，难以大规模拓展消费金融业务。

（三）多头借贷与资金违规使用

• 多头借贷现象严重，导致信贷逾期风险上升。
• 部分资金流向房地产等投资领域，增加金融风险。

（四）消费者保护有待加强

• 存在高利贷、过度贷款、恶意催收等侵害消费者权益的行为。
• 消费者信息保护机制不健全，部分机构违规出售用户信息。

三、消费金融与经济结构升级

（一）扩大内需，拉动消费

• 消费金融通过满足居民消费需求，有效拉动经济增长。
• 2017年以来，消费贷款规模增长显著，短期消费贷款增速加快。

（二）促进消费升级，带动产业结构调整

• 消费金融推动居民消费结构向服务类消费升级，带动高附加值产业发展。
• 通过支持健康、教育、旅游等非传统消费领域，促进产业结构优化。

（三）践行普惠金融，实现共享发展

• 消费金融有效覆盖长尾客户，如年轻群体和农村居民，释放消费潜力。
• 通过互联网平台，如花呗、借呗，实现金融服务的普惠化。

（四）助力征信体系建设，完善金融基础设施

• 消费金融通过高频交易数据，帮助建立“信用白户”的信用记录。
• 金融科技的发展推动了征信体系的完善，提升了金融普惠能力。

四、我国消费金融行业展望

• 行业前景：预计未来五年仍将保持高速成长，消费金融占比有望突破25%。

• 监管方向：

  • 完善监管政策，规范各类消费金融业务。
  • 加强信用风险管理，引导消费金融与真实消费场景结合。
  • 推进信息共享，防范多头借贷和过度授信。
  • 防范金融科技滥用，加强技术模型监管。
  • 加强消费者权益保护，提升金融消费者教育和信息透明度。
  • 完善多层次征信体系，整合多维数据，推动征信全覆盖。

• 创新方向：

  • 深挖有效消费场景，提升产品吸引力。
  • 构建完善的风险控制体系，实现可持续发展。
  • 充分利用金融科技，提升征信和风控能力，服务实体经济和民生需求。