2019年中国消费金融发展报告-国家金融与发展实验室-2019.9-21页_655kb

经济结构升级中的消费金融总结

核心内容概述

消费金融作为现代金融服务体系的重要组成部分，近年来在我国经济结构升级过程中发挥了积极作用。其以满足消费者金融需求、促进消费升级、实现普惠金融以及助力征信体系建设为主要目标，形成了多层次、多主体的市场格局。消费金融包括商业银行、持牌消费金融公司和互联网金融平台三类主要参与者，各自在服务对象、产品特点和运营模式上有所差异。

主要观点与关键信息

一、我国消费金融的发展现状

1. 发展历程

   • 探索期（1980年代初—2009年）：以消费信贷和信用卡为起点。
   • 试点期（2009年—2013年）：银监会推出消费金融公司试点，推动行业发展。
   • 快速发展期（2014年—2017年）：互联网金融平台的兴起加速了消费金融的普及。
   • 成熟规范期（2017年至今）：监管加强，行业逐步规范化发展。

2. 市场结构与创新

   • 商业银行：提供信用卡分期、消费贷款等产品，服务中高端客户，占消费金融市场主要份额。
   • 持牌消费金融公司：服务中低收入人群，具有审批快、额度小、无抵押等优势。
   • 互联网金融平台：依托电商、支付等场景，服务年轻群体和长尾客户，具备创新性强、渗透力高的特点。
   • 代表产品：如招商银行“闪电贷”、平安银行“新一贷”、建设银行“快贷”、工商银行“融e借”、中国银行“中银E贷”、蚂蚁花呗、借呗等。

二、我国消费金融发展存在的问题

1. 结构性失衡

   • 消费金融覆盖率远低于发达国家，仅约40%成年人可获得传统金融机构服务。
   • 长尾客户（如三线及以下城市居民、年轻群体）覆盖不足，消费金融发展仍有空间。

2. 传统信贷模式制约

   • 商业银行受限于授信成本高、征信缺失，难以有效覆盖长尾客户。
   • 线下模式成本高，难以持续发展。

3. 多头借贷与资金违规使用

   • 多头借贷现象严重，逾期风险是普通客户的3-4倍。
   • 部分资金违规流入房地产等投资领域，造成金融风险积聚。

4. 消费者保护不足

   • 金融消费者缺乏风险意识和维权途径。
   • 部分机构违规采集和出售个人信息，损害消费者权益。

三、消费金融与经济结构升级

1. 扩大内需，拉动消费

   • 消费金融有助于缓解消费者流动性约束，促进消费增长。
   • 2015年至2019年，我国居民消费贷款余额增长迅速，消费金融与人均消费呈正相关。

2. 促进消费升级，带动产业结构调整

   • 消费金融推动消费者从耐用品消费转向服务类消费，如教育、旅游、健康等。
   • 增强高附加值产业需求，助力产业结构向中高端迈进。

3. 践行普惠金融，实现共享发展

   • 消费金融有效覆盖长尾客户，尤其是年轻群体和三四线城市居民。
   • 蚂蚁花呗、借呗等产品通过低额度、多场景、服务普惠人群，提升消费平权。

4. 助力征信体系建设，完善金融基础设施

   • 消费金融通过高频交易数据，帮助“信用白户”建立信用记录。
   • 推动个人征信体系的完善，促进金融治理现代化。

四、我国消费金融行业展望

1. 发展空间广阔

   • 预计未来五年消费金融行业仍将持续高速增长，表内消费金融可能占总信贷规模25%以上。

2. 监管趋严，行业规范发展

   • 未来监管重点包括完善政策、加强信用风险管理、推动信息共享、防范金融科技滥用、加强消费者权益保护和建立多层次征信体系。

3. 创新方向

   • 深挖消费场景：结合客户实际需求，提供定制化金融产品。
   • 构建完善风控体系：避免“重流量、轻风控”，强化贷后管理与资金流向监控。
   • 充分运用金融科技：借助大数据、人工智能等技术提升征信与风控能力，推动消费金融与实体经济深度融合。

总结

消费金融已成为我国经济结构升级的重要推动力，其发展不仅满足了居民多样化的消费需求，还助力普惠金融、征信体系建设和金融供给侧结构性改革。然而，行业仍面临结构性失衡、多头借贷、消费者保护不足等问题，需通过加强监管、优化风控体系、深化金融科技应用等方式加以规范与提升。未来，消费金融将在合规经营的基础上，实现更高质量、更可持续的发展，更好地服务实体经济与人民生活。