继续布局_AI_应用和算力，关注“双_11”电商大促_16页_2mb

传媒行业周报总结

核心内容概览

2023年10月22日，传媒行业周报指出，当前行业整体呈现AI技术加速应用、电商大促活动启动、以及市场表现分化等趋势。报告维持“看好”投资评级，重点推荐AIGC相关应用及算力板块，同时关注“双11”大促对电商及代运营产业链的利好影响。

主要观点

AI大模型与多模态应用持续升级

• 百度发布文心大模型4.0，强调其在理解、生成、逻辑和记忆方面的能力媲美GPT-4，展示了新搜索、新地图等AI原生应用，标志着AI在生活和工作场景的深入应用。
• 多模态大模型推动商业化应用：AI技术融合文字、语音、图像、视频等多种形式，有望在游戏、社交、教育、IP开发等领域打开新的商业空间，并提升算力需求。
• 重点推荐公司：盛天网络、神州泰岳、吉比特、网易-S、腾讯控股、心动公司、创梦天地、姚记科技、完美世界等，受益标的包括星辉娱乐、恺英网络、掌趣科技、汤姆猫、宝通科技、巨人网络、三七互娱等。

“双11”大促启动，优惠力度增强

• 各大电商平台于10月18日至24日陆续启动“双11”大促，拼多多、抖音、天猫、京东等平台推出力度更大的促销策略，如“单件立减”、“单品价格直降15%”、“满300减80”等。
• AI在电商大促中的应用普及：如阿里推出“淘宝问问”和AI客服机器人等，为商家提供降本提效工具，有望带动Q4业绩增长。
• 重点推荐公司：快手-W、东方甄选、芒果超媒、值得买、壹网壹创等，受益标的包括阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、丽人丽妆、若羽臣等。

关键信息

行业数据综述

• iOS游戏榜单：《山河之志》获得本周内地iOS游戏免费榜第一，《王者荣耀》获得畅销榜第一。
• 电影票房：《坚如磐石》稳居周票房冠军，总票房达0.80亿，观影人次194.2万。
• 网播剧表现：新剧如《田耕纪》、《为有暗香来》等表现强劲，周播映指数排名前五中，新剧占据多数。
• 综艺表现：《毛雪汪》成为常青综艺，周播映指数稳定在57.2，湖南卫视综艺持续领先。

行业新闻综述

• 国家政策支持：国家新闻出版署启动“网络游戏精品出版工程”，鼓励传播社会主义核心价值观、传承传统文化、展现新时代风貌、促进科技创新和推动国际市场发展。
• 智慧旅游发展：国家三部门联合推动智慧旅游沉浸式体验新空间培育试点评选工作，强调科技含量、互动体验、社会效益与经济效益的统一。
• 大模型百花齐放：包括百度、美图、Adobe、Meta等企业均发布或推出AI相关产品，如美图MiracleVision 3.0、Adobe Photoshop Elements 2024版、Meta Habitat 3.0等，覆盖视觉、图像编辑、音乐、机器人训练等领域。

公告总结

• 浙版传媒：选举程为民为第二届董事会董事长，法定代表人变更。
• 分众传媒：预计2023年前三季度归母净利润为351,141.76万元-361,141.76万元，同比增长64.80%-69.50%。
• 横店影视：第三季度营业收入7.81亿元，同比增长99.00%，净利润扭亏为盈。
• 阿里影业：预计2023年半年度净利润不低于4.5亿元，主要得益于优质影片产出和票房增长。

板块行情综述

• A股传媒板块：2023年第42周下跌5.87%，表现弱于沪深300、上证综指、深证成指、创业板指。
• 互联网板块表现最佳：周跌幅最小，超额收益最高，如中青宝周涨幅达5.84%。
• 出版板块表现最差：周跌幅达6.86%，世纪天鸿周跌幅最大，达-18.66%。
• 美股传媒板块：寺库周涨幅最大，达79.80%；新氧周跌幅最大，达-20.62%。
• 港股传媒板块：小米集团-W周涨幅最大，达5.56%；宇华教育周跌幅最大，达-13.85%。

风险提示

• AI应用商业化进展不及预期
• “双11”消费数据不及预期

表格与图表说明

• 图1、图2：展示iOS游戏免费榜和畅销榜排名，反映市场热门游戏动态。
• 表1-表13：涵盖游戏、教育、IP、影视、电商、文旅等板块的市场表现及受益标的，为投资者提供具体参考。

总结

本报告聚焦AI大模型、多模态应用、电商大促及政策导向，指出AI技术对传媒行业多领域带来深远影响，同时“双11”活动的启动为电商和代运营产业链带来业绩增量机会。建议投资者关注“AI+游戏/教育/IP”及算力相关公司，同时把握“双11”期间的市场机会。