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基金研究周报总结

核心内容概述

本报告为川财证券总量研究部发布的策略研究报告，时间为2022年6月3日，分析师为陈雳。报告主要围绕基金市场热点、基金仓位与业绩排名、基金变动情况、知名买方机构观点及风险提示等方面进行分析，旨在为投资者提供市场动态与趋势参考。

主要观点与关键信息

一、基金每周热点

• 沪深300指数上涨：截至本周收盘，沪深300指数为4,089点，上涨2.20%。
• 权益类ETF资金流入：权益类ETF持续获得资金流入，当前总规模达1.01万亿元。
• 海外基金加仓：安联神舟A股基金（德国资管巨头安联投资旗下产品）加仓宁德时代，最新规模为77.59亿欧元。
• 监管政策更新：
  • 中国证券投资基金业协会发布《关于私募基金管理人登记备案工作相关事宜的通知》，进一步规范私募基金备案标准、效率和透明度。
  • 证监会指导证券交易所发布《新购入基础设施项目（试行)》，完善公募REITs基金规则体系，允许REITs基金通过扩募等方式进行资产收购。

二、基金仓位分布与业绩排名

• 股票型基金持仓上升：本周普通股票型基金的股票投资比例为84.56%，较上周增加3.71%；偏股混合型基金持仓为77.24%，较上周增加0.25%。
• 基金收益率表现：
  • 股票型基金收益率中位数为3.01%。
  • 混合型基金收益率中位数为2.36%。
• 行业表现：
  • 科技制造、信息技术和互联网行业表现较好。
  • 房地产相关行业下跌较多。
• 周涨幅排名：
  • 前五基金主要分布在科技制造板块，平均涨幅11.83%。
  • 金信转型创新成长混合以12.82%的收益率位居第一，基金规模为0.18亿元。
  • 工银瑞信深圳100ETF以0.22元涨幅位居第二，基金规模为0.35亿元。
• 今年以来收益率排名：
  • 南方原油以96.95%的收益率领跑，基金规模为4.41亿元。
  • 南方原油C、国泰商品、嘉实原油等紧随其后。

三、基金变动

• 新发行基金：本周境内新发行23只基金，环比上周减少39%。其中股票型1只，混合型12只，债券型8只。
• 新成立基金：本周境内新成立44只基金，其中股票型3只，混合型23只，债券型11只，FOF基金3只。
  • 股票型基金中，长城中证医药卫生指数增强A与C规模最大，为3.02亿元。
  • 混合型基金中，国泰中证同业存单AAA指数7天持有期规模最大，为100.02亿元。
• 基金经理与高管变动：
  • 本周共有32位基金经理变动公告和7位高管变更公告，较上周减少39%。
  • 嘉实基金离任两位，新增两位；融通基金新任董事长为张威，曾任新时代证券董事长、中国诚通控股集团董事。

四、知名买方机构观点

1. 平安基金高莺：
   • 个人养老金市场前景广阔，公募养老FOF具备明显优势，未来有望成为个人养老金发展的重要一环。
2. 银华基金周书：
   • 预计俄乌事件影响逐渐钝化，国内“稳增长”政策发力下，企业盈利全年或呈“V”型走势。
   • 房地产产业链行情值得关注，地产、建筑、建材及家居、家电行业有望迎来业绩拐点。
3. 博时基金郭晓林：
   • 新能源板块反弹持续性取决于经济需求恢复，未来估值将进一步修复。
   • 更看好锂电池行业中竞争优势明显的龙头企业，长期盈利能力有望恢复，投资者可选择主动管理型新能源基金。

风险提示

• 基金相关统计数据因第三方不同可能存在偏差。
• 报告数据仅供参考，不构成投资建议。
• 买方机构观点引用自第三方媒体，如持有异议可联系修改删除。
• 投资者应自行评估风险，不应将报告视为唯一决策依据。

机构与团队介绍

• 川财证券：成立于1988年，由四川省财政出资，现由多家大型企业共同持股，是中国证券业协会会员。
• 研究所：设有北京、上海、深圳、成都四个办公区域，团队成员来自国内一流学府，致力于为金融机构、企业集团和政府部门提供专业研究服务。

其他信息

• 分析师声明：陈雳具有证券投资咨询执业资格，报告基于合法合规信息，独立、客观出具，不与薪酬挂钩。
• 投资评级标准：
  • 证券投资评级：以6个月内证券绝对收益为标准，分为买入、增持、中性、减持。
  • 行业投资评级：以6个月内行业相对市场基准收益为标准，同样分为买入、增持、中性、减持。
• 重要声明：
  • 报告仅供客户使用，不构成投资邀请或保证。
  • 报告内容可能根据市场变化随时更新，投资者应自行关注更新信息。
  • 报告版权归川财证券所有，未经授权不得转载或引用。

附录：图表信息

• 表格1：今年以来收益率前十基金（包括南方原油、国泰商品等）。
• 表格2：上周收益率排名前五基金（包括金信转型创新成长混合等）。
• 表格3：上周收益率排名前五权益类基金（包括科创信息、科创技术等）。
• 表格4：新发行基金产品信息（包括博时四月享120天持有期债券A等）。
• 表格5：新成立基金产品信息（包括国泰中证同业存单AAA指数7天持有期等）。

报告来源：川财证券有限责任公司，证券投资咨询业务资格编号为000000029399。