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中山永辉化工股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：中山永辉化工股份有限公司（简称“永辉股份”）
• 成立时间：2014年8月27日
• 注册资本：3,000万元人民币
• 公司住所：广东省中山市西区隆昌贴边社
• 股票代码：832120
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1.00元
• 股票总量：3000万股
• 股票转让方式：协议转让
• 法定代表人：陈建东
• 所属行业：化学原料和化学制品制造业
• 主要业务：生产经营丙烯酸清漆、丙烯酸漆稀释剂、塑料薄膜油墨、硝基木器清漆、硝基底漆和硝基漆稀释剂（凭安全生产许可证经营）

股东结构

• 主要股东：
  • 永辉有限设立时的唯一股东为“永恒涂料有限公司”。
  • 2013年10月，新增“中山丰禄实业投资有限公司”作为股东，持股比例为3.38%。
• 股权结构：
  • 永辉控股（1998）有限公司：持股96.62%
  • 中山丰禄实业投资有限公司：持股3.38%
• 实际控制人：陈建东，通过其控制的香港永辉化工集团间接控制公司。

公司治理

• 董事会成员：5人，包括陈建东（董事长、总经理）、陈光耀（董事、财务总监）、李志新、胡启贵、赖建新。
• 监事会成员：3人，包括高志勇（监事会主席）、朱振亚（股东代表监事）、蔡晓冬（职工代表监事）。
• 高级管理人员：
  • 陈建东：总经理
  • 陈光耀：财务总监
  • 林庆礼：副总经理
  • 汤柳：董事会秘书

财务概况

• 主要财务指标（单位：万元）：
  • 营业收入：
    • 2014年1-7月：7,830.27
    • 2013年度：14,210.10
    • 2012年度：12,527.97
  • 净利润：
    • 2014年1-7月：813.74
    • 2013年度：1,512.52
    • 2012年度：200.55
  • 毛利率：
    • 2014年1-7月：28.81%
    • 2013年度：27.80%
    • 2012年度：17.20%
  • 资产负债率：
    • 2014年7月31日：39.00%
    • 2013年末：31.57%
    • 2012年末：40.51%
  • 流动比率：
    • 2014年7月31日：2.06
    • 2013年末：2.54
    • 2012年末：1.74
  • 速动比率：
    • 2014年7月31日：1.48
    • 2013年末：1.97
    • 2012年末：1.12
  • 每股收益：
    • 2014年1-7月：0.27元/股
    • 2013年度：0.50元/股
    • 2012年度：0.07元/股
  • 净资产收益率：
    • 2014年1-7月：13.86%
    • 2013年度：32.33%
    • 2012年度：5.29%

业务与产品

• 主营业务：生产与销售丙烯酸清漆、丙烯酸漆稀释剂、塑料薄膜油墨、硝基木器清漆、硝基底漆及硝基漆稀释剂。
• 主要产品：
  • 油漆：用于玩具及电子产品涂覆，需搭配天那水使用。
  • 天那水：作为溶剂和稀释剂，用于油漆稀释。
  • 油墨：用于食品包装、日用品印刷等。
• 主要客户：包括国际知名玩具厂商如MATTEL、Hasbro、LEGO等。

生产流程

• 稀释剂生产流程：
  • 接到订单后，按配方下料，搅拌混合，取样检测，合格后过滤、包装、入库。
• 油漆生产流程：
  • 同样按配方下料，搅拌混合，取样检测，合格后过滤、包装、入库。

关键技术与资源

• 主要技术：
  • 塑胶表面处理技术：使用环保材料，VOC接近于0。
  • 可重涂塑胶UV辐射固化：提高良品率和生产效率。
  • 塑胶涂料荷叶效果化技术：漆膜整体憎水，适用于ABS、HIPS等塑胶材料。
• 主要无形资产：
  • 土地使用权：账面价值281.74万元
  • 专利技术：未具体披露
  • 非专利技术：未具体披露

重大事项提示

• 环保风险：公司产品为精细化工，虽不造成重污染，但未来环保法规可能更严格，影响成本。
• 市场和经营风险：公司产品主要面向玩具行业，市场对环保和安全要求提升，需加大研发投入。
• 产业政策调整风险：国家鼓励环保型涂料，公司计划开发水性涂料等环保产品。
• 管理风险：公司快速发展，需进一步完善内部管理。
• 关联交易风险：公司曾与关联公司永恒涂料存在业务往来，现已通过设立香港子公司解决。

股权历史

• 2002年：公司成立，注册资本210万港元。
• 2002年8月：第一次增资至1,280万港元。
• 2005年1月：第二次增资至1,430万港元。
• 2013年10月：第三次增资至1,480万港元，新增中山丰禄为股东。
• 2014年8月：整体变更为股份公司，注册资本增至3,000万元人民币。

机构情况

• 主办券商：申万宏源证券有限公司
• 律师事务所：北京市中银律师事务所
• 会计师事务所：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统