832546科富股份_公开转让说明书_231页_12mb

广东科富科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概览

广东科富科技股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于涂装化学品研发与销售，以及涂装工程建设与运营的科技企业。公司成立于2000年4月18日，2013年1月22日整体变更为股份有限公司。公司主要产品包括阴极电泳涂料、脱脂剂、皮膜剂等，业务范围涵盖表面工程技术产品的研发、生产、销售，表面工程装备的设计、制造与安装，表面处理加工及技术咨询服务。

主要观点

公司盈利能力较弱

• 2012年至2014年1-10月，公司营业收入分别为2,845.07万元、4,076.12万元和3,540.52万元，净利润分别为19.77万元、300.95万元和101.50万元。
• 净利润主要依赖政府补助，而非主营业务盈利，公司目前仍处于盈亏平衡状态。
• 公司面临因宏观经济环境变化、环保政策调整等因素导致业绩下滑的风险。

短期偿债压力大

• 公司流动比率和速动比率较低，分别为1.03、0.92、0.97和0.88、0.65、0.68，主要由于短期借款较大。
• 2012年末、2013年末及2014年10月末的银行借款分别为1,120.00万元、1,221.00万元和1,224.40万元。
• 公司已获得820.00万元的银行借款展期，并计划通过定向发行股份改善资本结构。

环保政策影响

• 随着环保政策的收紧，涂料行业面临洗牌，公司作为水性环保涂料企业，可能迎来政策机遇，但同时也面临技术升级与行业整合的压力。
• 常德科宇正在进行环评审核，若未能通过，可能对公司造成一定影响，但其收入占比不高，不会影响公司主要业务的可持续性。

关键信息

公司股权结构

• 股东包括自然人和合伙企业，其中袁兴为控股股东，持股58.33%；瑞启赛罗为第二大股东，持股16.67%。
• 公司股东之间存在一定的关联关系，如袁兴与袁建新为兄弟关系，王燕春为瑞启赛罗的执行事务合伙人。

董事、监事及高级管理人员

• 董事包括袁兴、袁建新、杨海清、王剑波、徐贺。
• 监事包括王运玖、汤荣辉、罗瑞芬。
• 高级管理人员包括袁兴（总经理）、李蔚虹（副总经理）、王燕春（董事会秘书及财务负责人）。

财务状况

• 2012年、2013年及2014年1-10月，公司总资产分别为4,462.72万元、5,354.64万元和4,950.20万元。
• 股东权益合计分别为1,233.26万元、1,534.21万元和1,935.72万元。
• 营业收入呈现增长趋势，但净利润主要来源于非经常性损益。
• 公司资产负债率分别为62.55%、57.24%和49.25%。

主要财务指标

• 毛利率分别为25.11%、25.65%和23.74%。
• 净资产收益率分别为4.99%、24.98%和7.53%。
• 扣除非经常性损益后的净利润分别为-76.64万元、32.01万元和47.74万元。
• 基本每股收益分别为0.0590元、0.3441元和0.1177元。

业务情况

经营范围

• 表面工程技术相关产品的研发、生产和销售。
• 表面工程装备的设计、制造和安装。
• 表面处理加工与技术咨询服务。
• 销售化工产品（不含危险品）、仪器仪表、机电设备及配件、光电设备及器件。

主要产品

• 阴极电泳涂料：用于金属表面涂装，具有高性能、环保等优点。
• 涂装前处理剂：包括脱脂剂、皮膜剂等，用于金属及非金属表面的预处理。

主要客户

• 客户主要为金属表面处理需求方，如商用汽车、工程机械、摩托车电动车、铝型材、家用电器等生产厂商。

主要供应商

• 供应商包括提供原材料、能源等，其中前五名供应商采购额占当期采购总额的一定比例。

公司治理

三会一层

• 公司设有董事会、监事会及高级管理人员，三会一层运行情况良好。

董事会与监事会

• 董事会讨论并说明公司治理机制及相关内部管理制度。
• 监事会评估公司治理机制执行情况。

股东关系

• 公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财务、机构等方面保持独立。

挂牌相关机构

• 主办券商：广发证券股份有限公司
• 律师事务所：广东正平天成律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：广东中广信资产评估有限公司
• 股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司

附件与说明

• 本说明书包含详细的财务数据、会计政策、股东权益、关联交易、重大事项提示等信息。
• 说明书中提及的汇总数据因四舍五入可能略有差异，但非数据错误。

总结

广东科富科技股份有限公司是一家专注于涂装化学品及工程的科技企业，其业务涵盖研发、生产、销售及技术咨询服务。公司目前面临盈利能力较弱、短期偿债压力大以及环保政策变化带来的行业洗牌风险。公司通过定向发行股份、改善资本结构等方式寻求发展机会。公司股权结构清晰，主要股东包括袁兴及瑞启赛罗，公司治理机制健全，与控股股东保持独立运营。公司计划在全国股份转让系统挂牌，以提升市场影响力和融资能力。