20240109-国海证券-晨会纪要2024年第6期_13页_368kb

报告摘要

晨会纪要2024年第6期总结

核心观点

本期晨会纪要聚焦多个行业和地区报告，涵盖职业教育、消费建材、养殖、激光雷达、宠物用品、客车、休闲食品、汽车销量及基金研究等领域。
报告强调市场机遇与风险，重点关注股息率、产能去化、智能驾驶和高景气行业轮动。

主要报告摘要

翻开职业教育新篇章（华图山鼎/工程咨询服务Ⅱ）：公司通过间接控股股东无偿授权无形资产，拓展成人非学历培训业务，定位老牌职业教育龙头，潜在市场增量显著。
C端消费建材/水泥/建筑股息率较高（行业动态研究）：建材和建筑行业股息率超过5%，如伟星新材、海螺水泥等，建议关注现金流强劲企业，投资策略围绕顺周期和国企改革。
养殖仍处于配置窗口期（行业周报）：生猪产能去化加速，建议关注温氏股份等低风险弹性标的；禽板块景气度有望改善，推荐圣农发展和立华股份。
速腾聚创登陆港交所（行业周报）：激光雷达企业市值领先，市场需求快速增长，预计复合年增长率79.5%，建议关注炬光科技等产业链公司。
宠物护理用品龙头竞争优势凸显（依依股份/个护用品）：公司出口份额领先，募投项目突破产能瓶颈，国内宠物用品市场扩张，推荐增持评级。
出口+新能源业务放量（宇通客车/商用车）：业绩超预期，Q4单车盈利大幅提升，出口销量增长强劲，建议增持评级。
2023平稳收官，渠道势能不减（盐津铺子/休闲食品）：业绩高增长主要源于渠道扩张，预计2024年持续受益，维持增持评级。
多家车企发布2023全年销售数据（行业周报）：新能源车销量强劲，吉利银河E8上市，板块调整结束，上升趋势，领先企业基于智能升级和高端化获益。
高景气逻辑再重构下的权益基金选择（金工PPT）：景气行业轮动策略表现优异，高景气基金优选组合超额收益显著，建议关注单赛道高成长基金。