20240830-国联证券-电连技术-300679.SZ-消费电子盈利回升_汽车业务加速成长_6页_1mb

电连技术（300679）2024年上半年业绩高速增长，实现营业收入214亿元，同比增长571%，归母净利润31亿元，同比增长1458%。其中汽车连接器业务是最主要的增长动力，收入达60亿元，同比增长903%。消费电子业务企稳回暖，收入50亿元，同比增长409%。公司高端智能驾驶渗透加速推动了汽车高频高速连接器需求，有利其格局优势。公司毛利率同比提升24个百分点至33.9%，显示出良好的成本控制和市场议价能力。

预计公司未来几年将继续保持稳定增长，营收有望于2024-2026年分别增长38%、24%和23%，净利润增长率分别为85%、29%和26%。分析师维持“买入”评级。主要风险包括汽车销量、消费电子复苏不及预期等。