2018-清科2010年中国VCPE第三季度数据分析_42页_984kb

2010年中国VC/PE第三季度数据分析总结

核心内容概述

2010年中国VC/PE市场在第三季度继续保持活跃，基金募集、投资案例数、交易金额及企业上市数量均呈现增长趋势。然而，部分指标如基金募集金额和人民币基金投资金额出现回落，显示出市场存在一定的泡沫累积迹象。同时，外资机构在并购策略上表现出灵活性，政策环境对市场产生了一定影响。

一、基金募集情况

• 基金募集热情不减：新募基金数量为94支，其中人民币基金占主导地位，共84支，募资金额为3,694 US$M；外币基金10支，募资金额为3,438 US$M。
• 募集金额环比下降：第三季度基金募集金额为7,132 US$M，环比下降66%，但较去年同期增长27%。
• 人民币基金超越美元基金：人民币基金数量和金额均超过美元基金，显示人民币基金在市场中的主导地位。
• 成长基金仍为募集主力：成长基金数量为18支，募资总额为2,259 US$M，房地产基金募集重现热潮。

二、投资情况

• 投资活跃度上升：第三季度投资案例数为455笔，环比增长-7%，但较去年同期增长10%；投资金额为2,737 US$M，环比增长25%，同比增长43%。
• 人民币基金投资为主：人民币基金投资案例数为71笔，投资金额为1,932 US$M，占比分别为71%和70%。
• 热门行业分布：
  • 按数量：清洁技术、互联网、生物/医药位列前三；
  • 按金额：金融行业占据主导，融资额达10,479 US$M，占比81.5%。
• 投资阶段分布：扩张期投资占比超过七成，显示市场处于扩张阶段。

三、退出情况

• 退出交易数首次破百：第三季度退出交易数为105笔，退出方式包括IPO、转让、并购等。
• 境外IPO回暖：海外上市数量和融资额均显著上升，融资金额环比增长852%，上市数量增长39%。
• 境内IPO融资额创新高：境内IPO融资额为65.1B US$，创两年来新高，但融资金额环比下降24%。

四、并购市场

• 并购活跃度处历史高点：第三季度并购案例数为118笔，交易金额为6,689 US$M，但并购金额环比下降16.1%。
• 并购行业分布：金融、生物技术/医疗健康、连锁及零售等为主要并购领域。

五、企业上市情况

• 企业上市维持高位：第三季度企业上市数量为28家，融资金额为11,906 US$M。
• 海外上市增长显著：海外上市数量为25家，融资额达12,852 US$M，环比增长852%。
• VC/PE支持的上市企业：
  • 海外上市融资金额环比增长111%，上市数量增长20%；
  • 境内上市融资金额环比下降24%，但上市数量增长3%。

六、市场趋势与观察

• VC/PE支持的退出交易：退出交易数为28笔，金融行业成为主要退出领域。
• 市场泡沫显现：尽管基金募集和投资活跃，但部分指标回落，显示市场存在泡沫累积的迹象。
• 政策影响：新政出台推动了并购机会的显现，外资机构策略更加灵活。

七、清科研究中心简介

清科研究中心成立于2001年，拥有超过30位分析师和研究员，致力于为有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构等提供专业的信息、数据、研究和咨询服务。其研究范围涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购及多个行业市场研究。

八、清科数据库介绍

清科数据库（Zdatabase）是中国VC/PE市场最全面、精准、及时的专业数据库，覆盖自1992年以来的市场数据，包括：

• LP与基金模块：600多家LP信息，1800多支基金信息，涵盖基金募集、投资、回报等数据。
• 机构与投资人模块：1300多家VC/PE机构信息，6000多位投资人信息，4000多项投资交易记录。
• 行业与企业模块：4000多家获投企业信息，5000多份行业研究报告。
• 中介与交易模块：900多家中介服务机构信息，8000多项投资、并购、上市记录。
• 研究报告模块：涵盖专题报告、季度及年度报告、行业研究报告等。
• 政策法规模块：1000多份涉及VC/PE及各行业的政策法规。
• 私募百科模块：提供行业术语、投资条款模版及分析。
• 活动与资讯模块：提供市场动态、政策法规、交易资讯及投资人动态。

九、客户与联系方式

• 部分客户：清科数据库服务覆盖众多LP、投资机构、政府及研究机构。
• 联系方式：
  • 联系人：张佳元
  • 电话：010-84580476 分机8070
  • 传真：010-84580480
  • 邮箱：research@zero2ipo.com.cn