20240807-天风证券-通信_北美AI科技公司二季度财报梳理和总结_8页_662kb

通信行业分析报告总结

近日北美多家AI科技巨头发布二季度财报，整体出现强劲增长，尤其在AI基础设施、资本开支和云服务板块表现突出。

主要科技公司业绩

• Google：收入增长1359%，净利润增长2859%，主要驱动为TPUv6算力提升和Gemini15Flash版本发布，开发者达150万。
• 微软：智能云Azure业务增长19%，AI服务占Azure收入8%，GitHubCopilot客户增至7.7万家。
• Meta：净利润扭亏为盈，日活跃用户达327亿，广告均价上涨10%。
• 亚马逊：AWS同比增长19%，新增AI购物助手和自动驾驶服务。
• 苹果：服务收入增长141%，计划9月发布iPhone16，同时推出AppleIntelligence。
• 特斯拉：碳积分收入同比翻倍，FSD和Optimus神经网络开始采用超算集群“Cortex”。

投资组合目标

根据当前市场动态，重点推荐以下方向：

1. AI产业链：

   • 光模块与光器件：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技
   • 网络基础设施：中兴通讯、紫光股份
   • 海外市场复苏：广和通、亿联网络、移为通信
   • AI数据中心：润泽科技、润建股份、奥飞数据

2. 海缆与智能驾驶产业链：

   • 海风海缆：亨通光电、中天科技
   • 智能驾驶核心元件：光模块企业、传感器制造商

3. 卫星互联网：

   • 华测导航、海格通信等卫星技术相关企业

4. 基础设施

   • 中国移动等低估值高分红股

当前建议投资者关注AI和数字经济相关公司，谨慎评估技术发展与应用推广之间的协同关系。