【安永】2022年中国海外投资概览_34页_1mb

2022年中国海外投资概览显示，中国对外直接投资（ODI）保持稳定，全年总额达1465亿美元，同比增长0.9%。其中非金融类ODI为11685亿美元，增幅28%，对“一带一路”沿线国家非金融投资达2097亿美元，同比增长33%，主要投向东盟、巴基斯坦、阿联酋、塞尔维亚和孟加拉国等。部分行业如批发零售业、制造业、租赁和商务服务业投资显著增长，分别同比增加195%、174%和58%。

海外并购方面，中企宣布的总交易金额同比下降52%至2874亿美元，为历史最低，交易宗数减少6%至507宗。按交易金额，TMT、医疗与生命科学及房地产、酒店与建造行业占比达55%，其中医疗行业占比升至15%。按交易数量，TMT、先进制造与运输及医疗行业占总量一半。采矿与金属业成为亮点，交易金额和数量同比分别增长33%和111%，与疫情相关需求及绿色能源转型相关。亚洲仍是首选目的地，占交易金额37%、宗数34%，新加坡、日本、韩国和印尼为主要目标国。欧洲交易金额755亿美元，荷兰为最大投资国，但受通胀和地缘政治影响，预期2023年增长疲软。北美洲交易金额和数量均创新低，但医疗与生命科学及先进制造类交易逆势增长。

对外承包工程（EPC）新签合同额降至25307亿美元，同比下降21%，“一带一路”沿线国家合同额12962亿美元，降幅3%。完成营业额15499亿美元，与上年持平，涉及沙特未来新城隧道、坦桑尼亚铁路、阿根廷天然气管道等重点项目。中国EPC企业在全球竞争力增强，7家企业进入国际承包商前20，79家入围前250，占比超三成。2023年全球经济下行压力下，基础设施项目或带动投资增长，中国建筑企业需关注地缘风险，同时拓展智能数字化和低碳领域。

区域分析显示，亚洲新兴市场增长预期优于全球，印度、东盟五国及中东中亚预计增速分别达61%、43%和32%。欧洲面临高通胀和利率上升压力，IMF预测2023年欧盟增长0.7%、英国收缩0.6%。大洋洲和非洲交易规模下降，但阿根廷因采矿行业大额交易成为主要目的地。拉丁美洲投资主要集中在津巴布韦和刚果民主共和国。

安永建议关注中国与东盟、中东合作深化带来的机遇，同时警惕欧洲和北美洲的宏观经济与地缘政治风险。全年亮点包括绿色能源转型相关投资及标志性工程项目的落地，体现中国企业的技术优势与国际合作潜力。