2021-07-29-深交所-义翘神州_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_596页_6mb

北京义翘神州科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京义翘神州科技股份有限公司（以下简称“义翘科技”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票数量为1,700万股，占发行后总股本的25%，每股面值为1元，发行价格为292.92元。公司主要业务涵盖生物试剂研发、生产、销售及技术服务，产品包括重组蛋白、抗体、基因和培养基等，已形成全球营销网络并拥有超过5,000家客户。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

• 创业板市场具有较高的投资风险，包括创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等。
• 投资者应充分了解公司披露的风险因素，审慎作出投资决定。

二、发行概况

• 发行类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：1,700万股
• 发行价格：292.92元/股
• 发行日期：2021年8月3日
• 上市地点：深圳证券交易所创业板
• 发行后总股本：6,800万股
• 发行方式：向网上投资者直接定价发行，不进行网下询价和配售
• 募集资金总额：497,964万元
• 募集资金净额：472,375.43万元
• 募集资金用途：
  • 生物试剂研发中心项目（45,000万元）
  • 全球营销网络建设项目（20,000万元）
  • 补充流动资金（25,000万元）

三、2020年度业绩变动情况

• 营业收入：159,629.30万元，较2019年增长782.77%
• 净利润：112,760.75万元，较2019年增长2,996.90%
• 归属于母公司净利润：112,760.75万元，较2019年增长2,996.90%
• 扣除非经常性损益后归属于母公司净利润：112,159.40万元，较2019年增长2,469.65%
• 主要增长原因：新冠疫情爆发后，公司快速推出新冠病毒相关产品，如蛋白、抗体、基因试剂等，带动业绩大幅增长。

四、风险因素

1. 业绩下滑风险

   • 新冠病毒相关产品收入占2020年营业收入的84.07%，若疫情控制，相关产品收入可能回落，导致公司总体业绩下滑。
   • 2021年公司总体营业收入及营业利润存在较上年下滑50%以上的风险。

2. 新产品研发风险

   • 客户需求多样，生命科学研究热点变化快，若公司不能及时推出新产品，可能影响市场地位和收益。

3. 核心技术泄密风险

   • 公司核心技术来源于内部研发，若保护不足，可能面临泄密风险，影响公司竞争力。

4. 行业竞争加剧风险

   • 随着全球对生命科学和生物医药的投入增加，市场竞争可能在价格、服务和质量等方面加剧，影响公司未来业绩。

5. 贸易摩擦风险

   • 公司在美国市场收入占比高，若中美贸易摩擦加剧，可能影响产品出口和销售。

6. 新冠疫情带来的生产经营风险

   • 若疫情再次爆发，可能影响公司及客户正常经营，进而影响非新冠相关业务增长。

7. 产能扩张风险

   • 若新冠相关产品订单减少，可能面临产能过剩问题。

五、财务审计与数据核查

• 审计机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
• 审计基准日：2020年12月31日
• 财务数据核查：
  • 抽样检查营业收入真实性，核查客户订单、出库单、快递签收单、报关单等原始单据。
  • 对主要客户进行函证和访谈，确认收入真实性。
  • 核查成本和费用归集的合理性，确保财务数据准确。

六、公司创新与技术能力

• 公司建立了多个核心技术平台，包括蛋白抗体研发、质量控制检测和核心原材料开发，形成内部闭环支撑体系。
• 拥有专职研发人员102人，占员工总数的27.42%，研发团队包括张杰、杨嘉慧、周勇等核心成员。
• 研发投入持续增长，分别为2,236.65万元、2,327.99万元和2,605.91万元。

七、公司治理与独立性

• 公司治理结构健全，无特殊安排，每一股份具有同等权利。
• 公司与中介机构无直接或间接股权关系，各中介负责人及经办人员未持有公司股份。

八、主要客户与市场情况

• 客户涵盖国内外高校、科研院所及医药研发企业，如清华大学、北京大学、药明康德、赛诺菲等。
• 公司产品种类超过4.7万种，包括重组蛋白（超6,000种）、抗体（约13,000种）等。
• 公司已在美国、欧洲建立子公司，品牌影响力逐步提升。

九、未来发展战略

• 研发方向：加大研发投入，开发干粉培养基、IVD原料等新产品，拓展应用领域。
• 市场拓展：完善全球营销网络，增强客户服务能力，提升品牌影响力。
• 成本优化：优化生产工艺，提升产出效率，保持成本竞争优势。

结论

义翘科技是一家专注于生物试剂研发、生产及技术服务的生物科技公司，凭借在新冠相关产品上的快速反应和高质量供应，实现了业绩的大幅增长。然而，公司也面临业绩下滑、新产品研发、核心技术泄密、行业竞争、贸易摩擦、新冠疫情和产能扩张等多重风险。公司已采取多项措施应对这些风险，包括加大研发投入、完善市场网络、优化生产流程等，以保障持续发展和市场竞争力。投资者在做出决策前应全面了解公司风险因素和财务状况，审慎评估投资价值。