20230326-首创证券-计算机_中小盘周观点_关注华为AI产业链及垂直AI应用领域_3页_603kb

计算机&中小盘周观点总结

核心内容

本报告发布于2023年3月26日，对计算机和中小盘行业提出投资建议，整体评级为“看好”。报告重点分析了华为AI产业链及垂直AI应用领域的投资机会，并对中小盘中的泛安全与泛能源方向进行了推荐。

主要观点

华为AI产业链

• 华为在AI领域持续布局，已推出多个大模型，包括NLP、CV、多模态及科学计算大模型。
• 华为大模型的推出有助于解决传统AI开发模式中的规模化和产业化难题。
• 建议关注与华为产业链相关的公司，包括硬件厂商、基础软件供应商、软件服务合作商及应用层企业。

AI垂直应用领域

• 国内大模型逐渐成熟，建议关注具备B、C端客户基础和场景基础的AI应用公司。
• 推荐关注具备以下优势的公司：
  • 可以接入大模型，尤其是海外大模型；
  • 具备海外映射，尤其是巨头映射；
  • 体量小、弹性高的公司。
• 重点推荐AI+行业的相关标的，包括：
  • AI+司法：通达海、华字软件、金桥信息
  • AI+财税：金财互联、税友股份
  • AI+证券：财富趋势、指南针
  • AI+视频：罗普特、大华股份
  • AI+银行：新晨科技、宇信科技
  • AI+体育：力盛体育
  • AI+医疗：创业汇康
  • AI+工业：汉得信息
  • AI+教育：方直科技
  • AI+保险：中科软

其他推荐标的

• 算法：三六零
• 算力：中科曙光、神州数码、浪潮信息、紫光股份
• 应用：福昕软件、万兴科技

中小盘投资建议

泛安全方向

• 德邦科技：国家集成电路产业基金重点布局的电子封装材料供应商，产品覆盖集成电路封装材料、智能终端封装材料、新能源应用材料、高端装备应用材料。
• 神工股份：半导体硅材料及硅片供应商。
• 华亚智能：半导体设备金属结构件供应商。
• 均瑶健康：益生菌菌粉原料及终端产品供应商。

泛能源方向

• 科林电气：受益于电网投资增加及新能源布局，业绩确定性高，估值低。
• 广信材料：光伏新材料及PCB油墨产品提供商，子公司项目即将投产，新业务收入增长潜力大。

投资建议

• 重点关注：华为产业链及AI在司法、财税、金融、体育、教育、医疗、工业等领域的应用机会。
• 推荐标的：包括上述提到的多个AI+行业公司及泛安全、泛能源领域的公司。

风险因素

• AI板块短期涨幅过大，后续催化不足；
• 相关公司业绩可能不及预期。

评级说明

• 投资建议基于报告发布后6个月内市场表现与沪深300指数的相对涨幅进行判断。
• 股票评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%；
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%；
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上。
• 行业评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现；
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平；
  • 看淡：行业弱于整体市场表现。

结论

报告认为，随着AI技术的不断成熟和国内大模型的逐步发展，AI在垂直领域的应用将带来新的投资机会。同时，泛安全与泛能源方向也具备较强的国产替代潜力和业绩增长空间，值得投资者重点关注。