20230824-东吴证券-海油发展-600968.SH-2023年半年报点评_三大产业稳中求进_Q2业绩环比高增_3页_461kb

◼ 公司发布 2023 年上半年业绩，营业收入同比+2%，归母净利润同比+29%，扣非净利润同比+34%，单季度业绩显著环比增长。
◼ 三大业务稳健发展：能源技术服务产业在增储上产背景下高增长；低碳环保与数字化业务稳步推进；能源物流服务量稳价降，燃料供应量同比增20%。
◼ 公司推动多个产能建设项目，如首艘智能 FPSO 交付和重点平台投产准备，同时与日邮等合资设立6家 LNG 运输船公司，计划2026-2027 年交付，优化资产布局。
◼ 调整盈利预测：2023-2025 年归母净利润预计 31、32、38 亿元，同比增长 27%、5%、17%；维持“买入”评级，基于公司业务多元和盈利能力显著。
◼ 风险提示：宏观经济、油价波动及行业竞争风险。