20250705-华龙证券-电新_公用行业周报_破除内卷竞争_工信部召开光伏企业座谈会_15页_1023kb

总结内容

1. 行业市场表现

• 申万电新板块本周涨跌幅1.99%，在31个行业中排名第9；申万公用板块涨跌幅2.26%，排名第8。
• 个股方面，光伏设备板块表现较好，涨幅达5.76%，而风电设备板块小幅下跌0.86%。风电个股如亚玛顿、吉鑫科技涨幅居前。

2. 近期重点动态

光伏与储能

• 人民日报指出光伏、储能等领域的“内卷式”竞争问题，强调需通过政策引导、企业自律逐步规范市场。
• 工信部召开光伏企业座谈会，要求遏制低价竞争、推动行业高质量发展。

风电

• 中央财经委第六次会议提出推动海上风电规范有序建设，强化海洋经济高质量发展。

锂电池技术

• 中国科学院青岛能源所开发新型硫化物固体电解质，室温离子电导率可与液态锂电电解液相当，计划于8月试制样品并推进量产。

电力市场

• 南方区域电力市场启动连续结算试运行，提升电力资源配置效率，预计日均交易规模达38亿千瓦时。

3. 投资建议

• 光伏产业链龙头：爱旭股份、隆基绿能、通威股份；
• 铜代银技术企业：博迁新材、聚和材料、帝科股份；
• 逆变器企业：阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技；
• 风电板块：金雷股份、大金重工、东方电缆；
• 锂电与固态电池：湖南裕能、天奈科技、三祥新材；
• 公用事业：华能国际、华电国际、大唐发电；
• 电力IT：朗新集团、国能日新。

4. 风险提示

• 宏观经济下行可能影响电网投资；
• 政策执行不及预期；
• 原材料价格波动；
• 海外贸易保护政策风险；
• 行业竞争加剧；
• 数据统计偏差；
• 公司业绩不及预期。

5. 重点公司名单

光伏：

• 通威股份、隆基绿能、爱旭股份
  风电：
• 金雷股份、大金重工、东方电缆
  锂电：
• 湖南裕能、天奈科技
  公用事业：
• 华能国际、华电国际、大唐发电