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濱州市興濱水務（集團）股份有限公司2021年度報告總結

公司核心資料

• 公司名稱：濱州市興濱水務（集團）股份有限公司
• 股份代號：2281（港交所）
• 註冊地：中國四川省濬州市
• 總部地址：濬州市江陽區百子路16號
• 香港主要營業地點：香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓
• 董事會主席：張歧
• 公司秘書及董事會秘書：陳永忠
• 授權代表：張歧、陳永忠
• 主要股東：興濱投資、濬州老窖、北控水務集團
• 主要附屬公司：繁星環保、合江水業、江南水業、樂山興嘉、興敘水業、四通設計、四通工程、威遠清溪水務、威遠安裝公司、興濱污水處理

2021年度核心業績

• 總收入：人民幣1,370.1百萬元，較2020年增長13.7%
• 淨利潤：人民幣261.0百萬元，與2020年基本持平
• 每股基本盈利：人民幣0.28元，與2020年基本持平
• 末期股息：每股人民幣0.05元（含稅）
• 平均股本回報率：9.9%

財務概要

• 總資產：人民幣7,073,316千元
• 總負債：人民幣4,412,295千元
• 權益總額：人民幣2,661,021千元
• 本公司股東應佔權益：人民幣2,476,129千元
• 非控股股東權益：人民幣184,892千元
• 負債淨值對權益比率：85.3%
• 現金及銀行結餘：人民幣871.7百萬元（2020年為人民幣1,036.2百萬元）
• 借款總額：人民幣3,142.6百萬元（2020年為人民幣2,864.2百萬元）

主要業務與發展策略

自來水項目

• 經營12座自來水廠，日供水總量約77.4萬噸
• 自來水銷售收入為人民幣385.8百萬元，較2020年增長10.7%
• 自來水銷售毛利率由23.7%降至15.3%，主要因折舊費用增加

污水處理項目

• 經營9座城市生活污水處理廠及1座工業園區污水處理廠
• 污水處理收入為人民幣469.3百萬元，較2020年增長11.9%
• 污水處理毛利率由40.5%降至39.9%，基本持平

工程安裝

• 工程安裝收入為人民幣469.0百萬元，較2020年增長16.8%
• 毛利率由63.0%增至64.3%，因承接較多商業戶表安裝項目

產業拓展

• 進行工業廢水處理項目，包括酒類、印染、造紙等領域
• 建立「互聯網+生產管理」智慧水務系統，並取得21項實用新型專利、2項發明專利及22項計算機軟件著作權

財務分析

收入與成本

• 營業收入：人民幣1,370.1百萬元
• 營業成本：人民幣801.5百萬元，較2020年增長18.4%
• 毛利：人民幣568.6百萬元，較2020年增長7.5%
• 毛利率：由43.9%降至41.5%

費用

• 銷售費用：人民幣25.1百萬元，較2020年增長43.4%
• 管理費用：人民幣101.6百萬元，較2020年增長22.6%
• 財務費用：人民幣120.0百萬元，較2020年增長12.6%
• 所得稅費用：人民幣46.3百萬元，較2020年增長7.7%

資產負債結構

• 應收賬款：人民幣486.1百萬元，平均週轉天數由94天增至109天
• 存貨：人民幣53.7百萬元，平均週轉天數由36天降至32天
• 固定資產：人民幣3,324.8百萬元，因新建項目增加
• 在建工程：人民幣318.0百萬元，因項目完工減少
• 無形資產：人民幣1,387.9百萬元，因PPP項目及供水項目核算所致
• 長期應付款：人民幣585.3百萬元，因融資租賃還款減少
• 一年內到期的非流動負債：人民幣927.4百萬元，因公司債券回售

管理層討論與分析

• 發展策略：貫徹「創新、協調、綠色、開放、共享」理念，推動水務行業高質量發展
• 市場拓展：拓展工業廢水輕資產項目，實現產業鏈延伸與業態多元化
• 技術創新：自主研發一體化微動力污水處理設備，降低鄉鎮污水處理成本
• 管理優化：加強存貨與應收賬款管理，提高運營效率

董事、監事及高級管理層

• 執行董事：張歧（董事長）、廖星樾、黃梅
• 非執行董事：陳兵、喻龍、胡芬芬
• 獨立非執行董事：馬樺、傅驍、梁有國
• 監事：楊震球（主席）、賴柄有、向敏、羅超平、唐南友、辜明安、熊華
• 高級管理層：肖陶（副總經理）、陳學傑（副總經理）、歐陽鵬（財務總監）

重大事項

• 首次公開發售：2017年3月31日於港交所上市，募集資金淨額約港幣400.8百萬元，已全部使用
• 或有負債：繁星環保與長起公司因設備質量問題產生爭議，已提起訴訟
• 股息政策：以穩定回報為目標，根據經營狀況、財務狀況及股東期望等因素制定

未來展望

• 發展方向：把握川南經濟一體化、鄉村振興、碳中和等契機
• 管理策略：「固本榮枝、深耕廣拓、資本赋能、科技引領、強化服務」
• 目標：提升專業化水平，增強企業核心競爭力，實現可持續高質量發展

總結

濱州市興濱水務（集團）股份有限公司在2021年實現收入與淨利潤穩步增長，通過技術創新與產業延伸，持續提升在水務行業的競爭力。公司在水務服務領域積極拓展，包括自來水、污水處理及工業廢水處理，並通過智能化與輕資產模式提高運營效率。財務狀況良好，資產負債結構穩健，現金及銀行結餘有所下降，但借款總額與負債對權益比率顯示公司負債管理能力。公司董事、監事及高級管理層具有豐富經驗，為公司發展提供堅實支持。未來，公司將繼續推動創新與綠色發展，強化企業治理與風險管理，以實現可持續發展目標。