> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 可交换私募债跟踪总结（20260511-20260515） ## 核心内容 本周（2026年5月11日至5月15日）新增的可交换私募债（私募EB）项目信息如下： 1. **深圳华强集团有限公司** 2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目已通过，拟发行规模为24亿元，正股为深圳华强（000062.SZ），主承销商为金圆统一证券，交易所更新日期为2026年5月11日。 2. **淮南矿业（集团）有限责任公司** 2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目已反馈，拟发行规模为30亿元，正股为淮河能源（600575.SH），主承销商为中信证券，交易所更新日期为2026年5月13日。 此外，还有多个项目在之前的日期已通过，包括但不限于： - 辽宁成大股份有限公司（40亿元，正股为广发证券） - 湖北安琪生物集团有限公司（10亿元，正股为安琪酵母） - 浙江中贝九洲集团有限公司（8亿元，正股为九洲药业） - 华邦生命健康股份有限公司（10亿元，正股为凯盛新材） - 福达控股集团有限公司（12亿元，正股为福达股份） - 南山集团有限公司（30亿元，正股为南山铝业） - 奥瑞金科技股份有限公司（3.5亿元，正股为永新股份） - 新希望集团有限公司（45亿元，正股为新希望） - 广东省广新控股集团有限公司（30亿元，正股为生益科技） - 北京和谐恒源科技有限公司（6亿元，正股为四川双马） - 蜀道投资集团有限责任公司（50亿元，正股为四川路桥） - 中国平煤神马控股集团有限公司（10亿元，正股为神马股份/平煤股份） - 万安集团有限公司（6亿元，正股为万安科技） - 内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司（5.4亿元，正股为电投能源） ## 主要观点 - **发行规模差异较大**：本周新增项目中，最大规模为24亿元（深圳华强），最小为3.5亿元（奥瑞金科技），显示出不同企业根据自身融资需求选择不同的发行规模。 - **主承销商集中度较高**：中信证券、华泰联合证券、金圆统一证券等机构在私募EB市场中占据主导地位，多家项目由其担任主承销商。 - **正股多样性**：正股涉及多个行业，如电子制造（深圳华强）、能源（淮河能源、神马股份）、医药（凯盛新材、九州通）、化工（安琪酵母、生益科技）等，表明私募EB在多个领域都有布局。 - **项目状态更新**：本周新增项目中，深圳华强项目已通过，而淮南矿业项目处于已反馈状态，说明项目审批流程正在进行中。 ## 关键信息 - **数据来源**：上交所、深交所、Wind等公开渠道。 - **风险提示**：项目获批进度可能不及预期，经济增速下滑可能对市场产生影响。 - **免责声明**：报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，结论力求独立、客观、公正，不受到第三方影响。 - **分析师声明**：分析师在过去、现在或未来未就研究报告直接或间接收取报酬，确保内容的独立性。 - **投资评级标准**：国信证券对股票和行业进行投资评级，依据报告发布日后6至12个月内相对市场表现，以沪深300指数等为基准。 ## 相关研究报告 以下为近期相关研究报告： | 报告名称 | 发布日期 | |----------|----------| | 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260506-20260508)》 | 2026-05-10 | | 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260427-20260430)》 | 2026-05-05 | | 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260420-20260424)》 | 2026-04-26 | | 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260413-20260417)》 | 2026-04-19 | | 《可交换私募债跟踪-私募EB每周跟踪(20260407-20260410)》 | 2026-04-13 | ## 重要声明 本报告由国信证券股份有限公司制作，具有证券投资咨询业务资格。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。报告可能随时更新，建议关注最新版本。