20260518-国信证券-可交换私募债跟踪_私募EB每周跟踪_4页_134kb

可交换私募债跟踪总结（20260511-20260515）

核心内容

本周（2026年5月11日至5月15日）新增的可交换私募债（私募EB）项目信息如下：

1. 深圳华强集团有限公司 2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目已通过，拟发行规模为24亿元，正股为深圳华强（000062.SZ），主承销商为金圆统一证券，交易所更新日期为2026年5月11日。
2. 淮南矿业（集团）有限责任公司 2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目已反馈，拟发行规模为30亿元，正股为淮河能源（600575.SH），主承销商为中信证券，交易所更新日期为2026年5月13日。

此外，还有多个项目在之前的日期已通过，包括但不限于：

• 辽宁成大股份有限公司（40亿元，正股为广发证券）
• 湖北安琪生物集团有限公司（10亿元，正股为安琪酵母）
• 浙江中贝九洲集团有限公司（8亿元，正股为九洲药业）
• 华邦生命健康股份有限公司（10亿元，正股为凯盛新材）
• 福达控股集团有限公司（12亿元，正股为福达股份）
• 南山集团有限公司（30亿元，正股为南山铝业）
• 奥瑞金科技股份有限公司（3.5亿元，正股为永新股份）
• 新希望集团有限公司（45亿元，正股为新希望）
• 广东省广新控股集团有限公司（30亿元，正股为生益科技）
• 北京和谐恒源科技有限公司（6亿元，正股为四川双马）
• 蜀道投资集团有限责任公司（50亿元，正股为四川路桥）
• 中国平煤神马控股集团有限公司（10亿元，正股为神马股份/平煤股份）
• 万安集团有限公司（6亿元，正股为万安科技）
• 内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司（5.4亿元，正股为电投能源）

主要观点

• 发行规模差异较大：本周新增项目中，最大规模为24亿元（深圳华强），最小为3.5亿元（奥瑞金科技），显示出不同企业根据自身融资需求选择不同的发行规模。
• 主承销商集中度较高：中信证券、华泰联合证券、金圆统一证券等机构在私募EB市场中占据主导地位，多家项目由其担任主承销商。
• 正股多样性：正股涉及多个行业，如电子制造（深圳华强）、能源（淮河能源、神马股份）、医药（凯盛新材、九州通）、化工（安琪酵母、生益科技）等，表明私募EB在多个领域都有布局。
• 项目状态更新：本周新增项目中，深圳华强项目已通过，而淮南矿业项目处于已反馈状态，说明项目审批流程正在进行中。

关键信息

• 数据来源：上交所、深交所、Wind等公开渠道。
• 风险提示：项目获批进度可能不及预期，经济增速下滑可能对市场产生影响。
• 免责声明：报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解，结论力求独立、客观、公正，不受到第三方影响。
• 分析师声明：分析师在过去、现在或未来未就研究报告直接或间接收取报酬，确保内容的独立性。
• 投资评级标准：国信证券对股票和行业进行投资评级，依据报告发布日后6至12个月内相对市场表现，以沪深300指数等为基准。

相关研究报告

以下为近期相关研究报告：

重要声明

本报告由国信证券股份有限公司制作，具有证券投资咨询业务资格。报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担相应风险。报告可能随时更新，建议关注最新版本。