20240722-中国银河-科创板周报_电子_医药生物_基础化工业绩预告表现较好_21页_4mb

科创板周报总结 (7.15-7.19)

核心内容概述

2024年7月15日至7月19日期间，科创板整体表现优于其他三大板块，周涨幅达 $2.70%$，交易活跃度有所上升，日均成交额约为493.55亿元，较前一周有所提升。科创板平均换手率为 $8.15%$，低于创业板和北交所。科创板总市值为54,996.84亿元，上市公司总数为573家。

主要观点与关键信息

一、市场表现

• 指数涨跌幅：科创50周涨幅为 $4.33%$，科创100周涨幅为 $2.13%$，均强于科创板整体表现。其中，南方科创板3年定开涨幅最大，为 $7.50%$；嘉实上证科创板芯片ETF涨幅为 $7.06%$，强于科创指数。
• 行业表现：电子行业周涨幅最高（ $+5.4%$），计算机（ $+2.4%$）和农林牧渔（ $+2.1%$）紧随其后。家用电器行业跌幅较大（ $-9.7%$）。
• 个股表现：艾罗能源涨幅领先（ $+40.06%$），寒武纪（ $+33.10%$）、芯源微（ $+26.63%$）紧随其后。南亚新材跌幅最大（ $-18.22%$）。

二、估值分析

• 市盈率（PE）：科创板整体PE(TTM)为33.02，高于其他三大板块。科创50的PE约为33.23倍，与科创板整体接近。上证指数和沪深300的市盈率分别为12.04和11.73倍。纳斯达克指数的市盈率为31.46倍，较前一周有所下降。
• 市净率（PB）：科创板整体PB为2.67，高于其他三大板块。
• 行业PE对比：建筑材料行业平均PE为73.00倍，为所有行业最高；家用电器行业平均PE为20.30倍，为最低。相比A股，科创板半数行业的平均PE高于同行业，而PE低于A股较多的行业依次为社会服务、电力设备、医药生物、交运设备、机械设备、环保。

三、业绩预告

• 业绩预告情况：截至7月19日，有56家科创板公司公布了上半年业绩预告，其中41家预增，11家预盈，合计报喜公司比例为 $92.86%$，仅2家预降。
• 净利润增幅：预计净利润增幅中值超过 $100%$ 的公司有26家，增幅在 $50% -100%$ 之间的有12家。生益电子净利润增幅最高，为 $963.08%$；洁特生物和微电生理分别为 $929.77%$ 和 $711.91%$。
• 行业分布：净利润增逾 $50%$ 的个股主要集中在电子（17只）、医药生物（6只）、基础化工（4只）等行业。
• 股价表现：业绩高增长的个股今年以来平均下跌 $8.01%$，但部分个股如生益电子累计上涨 $126.91%$，诺泰生物、英诺特分别上涨 $54.56%$ 和 $48.07%$。新益昌跌幅最大，累计下跌 $54.48%$。

四、解禁与新股申购

• 解禁情况：本周解禁个股较多，解禁金额占总市值比例较大的个股包括大全能源、三生国健、康鹏科技、瑞可达、聚石化学、威迈斯、容知日新等。
• 新股申购：龙图光罩于7月26日申购，初步询价日期为7月23日。

五、板块要闻

• 回购潮：科创板公司新发211单回购计划，回购金额上限达204.18亿元，家数与金额上限均创历史新高。其中，17家为科创50指数成分公司。
• 并购重组：普源精电发行股份购买耐数电子 $67.74%$ 股权获证监会同意注册，是“科创板八条”发布后的首单并购重组。
• 新指数发布：上交所将于7月25日正式发布上证科创板医疗指数和上证科创板人工智能指数。

六、风险提示

• 技术研发进度不及预期
• 供应链风险
• 政策推进不及预期
• 消费需求不及预期
• 行业竞争加剧

关键数据概览

• 科创板总市值：54,996.84亿元
• 科创板上市公司家数：573家
• 科创板日均成交额：493.55亿元
• 科创板平均换手率：$8.15%$
• 科创板PE(TTM)：33.02倍
• 科创板PB：2.67倍
• 科创50 PE：33.23倍
• 上证指数 PE：12.04倍
• 沪深300 PE：11.73倍
• 纳斯达克指数 PE：31.46倍
• 创业板指 PE：24.49倍

总结

科创板在7月15日至19日期间表现优于其他三大板块，电子、医药生物、基础化工等行业表现较好，而家用电器行业跌幅较大。整体PE与PB高于其他板块，但与纳斯达克的估值差略有扩大。56家科创板公司公布上半年业绩预告，其中92.86%报喜，部分个股表现突出。同时，科创板迎来“回购潮”和并购重组首单，为市场注入活力。此外，新指数即将发布，为投资者提供更多选择。尽管整体表现积极，但需警惕技术研发、供应链、政策推进、消费需求及行业竞争等风险。