2017-831960-佳音在线-公开转让说明书_117页_2mb

报告摘要

佳音在线公开转让说明书总结

核心内容概述

佳音在线是一家专注于呼叫中心托管和客户数据挖掘服务的科技企业，成立于2008年4月7日，2014年7月12日整体变更为股份有限公司，并于2015年2月6日挂牌上市，股票代码为831960。公司主要为企事业单位提供呼叫托管服务和数据挖掘分析服务，旨在降低客户的运营成本，提高沟通效率和客户服务生产效率。

主要观点

公司治理与股权结构
- 公司由陈志钦担任董事长兼总经理，持股55.20%，为实际控制人。
- 公司主要股东包括司马雨军（18.40%）、张江峰（9.20%）、骆华强（9.20%）和北京德尔泰达投资有限公司（8.00%）。
- 公司股权结构清晰，无重大关联关系，除陈志钦与司马雨军为夫妻关系外，其他股东无关联。
业务与服务模式
- 公司主营业务为呼叫托管服务和数据挖掘分析服务，通过云端技术与人工智能客服服务的结合，提供定制化的客户关系管理解决方案。
- 公司采用多种销售模式，包括客户推荐、行业复制、电话营销、合作伙伴推广、招投标、媒体营销、论坛邀约和免费体验服务。
关键资源与技术
- 陈志钦为核心技术人员，拥有自主知识产权的软件产品，包括呼叫云服务系统、云数据卫士系统、人力资源管理软件、中小企业财务管理软件和客户关系管理软件。
- 公司已取得《增值电信业务经营许可证》，具备合法开展业务的资质。
财务状况
- 公司在2012年至2014年上半年期间实现了业务增长，但2014年上半年出现了营业亏损。
- 公司的财务指标显示其具备一定的盈利能力，毛利率较高，资产负债率较低，流动比率和速动比率良好，显示公司具备较强的短期偿债能力。
风险提示
- 控股股东控制不当、公司内部管理、经营规模较小、战略转型及市场开发、关联方资金占用、税率变化及客户集中度是公司面临的主要风险。

关键信息

股权结构

陈志钦：55.20%
司马雨军：18.40%
张江峰：9.20%
骆华强：9.20%
北京德尔泰达投资有限公司：8.00%

财务数据

2014年1-6月：营业收入510,852.81元，净利润-147,758.92元。
2013年度：营业收入796,998.32元，净利润95,297.16元。
2012年度：营业收入695,321.79元，净利润141,754.35元。
毛利率：2014年69.08%，2013年79.00%，2012年78.05%。
资产负债率：2014年6.04%，2013年16.23%，2012年8.46%。

业务构成

呼叫托管服务：占营业收入的80.96%（2014年1-6月）、68.63%（2013年）、67.19%（2012年）。
软件托管服务：占营业收入的19.00%（2014年1-6月）、24.36%（2013年）、28.34%（2012年）。
单次服务及其他：占比极低，分别为0.04%（2014年1-6月）、7.01%（2013年）、4.46%（2012年）。

客户集中风险

报告期内，前五大客户占营业收入比重分别为99.40%、90.67%和87.77%，虽然逐年下降，但客户集中度仍较高，主要集中在零售连锁、公共事业等行业。

主要资产与负债

资产总额：2014年6月30日为5,820,303.69元。
负债总额：2014年6月30日为351,654.56元。
股东权益：2014年6月30日为5,468,649.13元。
固定资产：主要包括服务器、电脑、空调、工控机等，资产净值为79,133.63元。

员工情况

截至2014年6月，公司共有37名员工，其中客服人员占59.46%，大专及以上学历占83.78%，30岁以下员工占62.16%。

公司治理

公司已建立较为完善的法人治理结构，三会制度健全，公司章程规定了股东之间的权利与义务，以及对资金占用的监督机制。
公司与中介机构无直接或间接的股权关系或其他权益关系。

重要声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书真实、准确、完整。
全国股份转让系统公司不对其股票价值或投资者收益作出实质性判断或保证。
公司经营与收益变化由公司自行负责，投资风险由投资者自行承担。

总结

佳音在线是一家专注于呼叫中心托管和客户数据挖掘服务的科技企业，业务模式成熟，具备一定的市场竞争力。公司虽然在成长过程中面临客户集中、规模较小等风险，但其高毛利率和良好的财务指标表明具备一定的盈利能力。公司治理结构较为完善，股权结构清晰，无重大关联关系。未来公司计划向政府公共服务类客户拓展，这将带来新的市场机遇，但也增加了业务流程的复杂性和不确定性。

展开完整摘要