2017-832686·育星达·公开转让说明书_153页_3mb

银川育星达科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：银川育星达科技股份有限公司
• 成立时间：有限公司成立于2004年1月8日，2014年9月30日整体变更为股份公司
• 注册资本：500万元人民币
• 法定代表人：李虎彬
• 住所：银川市金凤区宁安大街490号育成中心14号楼5层509室
• 行业分类：软件和信息技术服务业（I65）
• 主要业务：行业应用软件研发与服务、电信增值服务、培训服务等
• 资质认证：国家级动漫企业、宁夏回族自治区软件企业、科技型中小企业、小巨人企业

股权结构

• 控股股东及实际控制人：李虎彬（持股75.2%）、王雪琴（持股20%），两人合计持股95.2%

• 主要股东：

  • 李虎彬：3,760,000股
  • 银川金讯通投资有限公司：1,000,000股
  • 费文山：100,000股
  • 李志芬：90,000股
  • 姚秀珍：50,000股

• 股权结构特点：

  • 李虎彬与王雪琴为夫妻，共同控制公司
  • 公司存在控股股东不当控制的风险
  • 公司规模较小，抗风险能力较弱

重大风险提示

1. 控股股东不当控制的风险

   • 李虎彬及王雪琴合计持股91.2%，可能对公司经营决策产生重大影响。

2. 非经常性损益风险

   • 2012-2014年1-11月，非经常性损益占净利润比重较高，若无法持续获得政府补助，将影响公司经营业绩。

3. 公司规模小、抗风险能力弱

   • 报告期内营业收入和利润均较低，盈利模式尚不清晰，盈利能力较弱。

4. 营业收入区域性集中

   • 全部收入来源于宁夏回族自治区，区域集中度高，市场风险较大。

5. 企业管理风险

   • 公司从创业期向发展期过渡，需建立和完善管理制度，存在管理风险。

6. 业务创新风险

   • 公司正在向高科技企业转型，涉及私有云数据中心建设、电子书包及APP研发等，需持续投入及市场支持。

7. 人力资源风险

   • 行业人才流动频繁，如何留住人才是公司面临的重要挑战。

8. 持续经营能力风险

   • 公司盈利能力较弱，扣除非经常性损益后的净利润为负，需关注未来业务拓展及客户获取能力。

财务状况

• 主要财务指标（2012-2014年1-11月）：
  • 营业收入：193.93万元、186.92万元、163.54万元
  • 净利润：4.52万元、43.25万元、43.27万元
  • 扣除非经常性损益后的净利润：-153.17万元、-147.77万元、-138.28万元
  • 资产总额：1078.99万元、890.99万元、1099.98万元
  • 资产负债率：60.27%、47.04%、53.17%
  • 流动比率：3.88倍、2.00倍、1.22倍
  • 速动比率：3.88倍、1.90倍、1.21倍
  • 每股净资产：0.86元、0.94元、1.03元
  • 净资产收益率：10.53%、9.17%、8.77%
  • 扣除非经常性损益后的净资产收益率：-35.72%、-31.32%、-34.33%
  • 基本每股收益：0.01元、0.09元、0.09元
  • 经营活动产生的现金流量净额：-137.94万元、178.88万元、509.15万元

公司治理

• 三会制度：公司已建立股东大会、董事会、监事会制度，运行情况良好。
• 公司独立性：公司具备独立的法人资格，不存在与控股股东、实际控制人之间的资产或业务依赖。
• 同业竞争：公司实际控制人已通过股权转让避免同业竞争，如将银川英课德外国语学校股份转让给宁夏兴迅通科技有限公司。
• 高管持股情况：李虎彬、王雪琴及部分董事、监事持有公司股份，占比约77.2%。

关键业务与产品

• 主要产品：

  • 育星达计算机（信息技术）考试软件：支持多种考试模式，用于政府及企事业单位的考试评测。
  • 育星达资产信息管理应用系统：用于政府及企事业单位的资产管理，涵盖资产全生命周期管理。
  • 英语多媒体交互培训系统：支持PC、平板、智能手机等设备，具备自主学习、评测、监督等功能，适用于中小学语言学习。

• 主要功能模块：

  • 微记忆系统模块：基于艾宾浩斯记忆曲线理论，帮助学生高效记忆语言内容，具备学习中心、听写训练、学习轨迹等功能。
  • 微语法系统模块：帮助学生掌握语法，支持导学、学习、测试、错题解析等功能，内容基于中高考真题和一线教师模拟题。

本次挂牌相关机构

• 主办券商：国盛证券
• 律师事务所：北京君泽君律师事务所
• 会计师事务所：中兴财光华会计师事务所
• 资产评估公司：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

银川育星达科技股份有限公司是一家专注于软件和信息技术服务的科技型中小企业，业务涵盖行业应用软件研发、电信增值服务、培训服务等。公司由李虎彬和王雪琴共同控制，合计持股91.2%。尽管公司已通过一系列措施提升盈利能力，如建设私有云数据中心、拓展电子书包销售渠道、搭建教育公共服务平台等，但其仍面临较大的经营风险，包括控股股东控制、非经常性损益影响、规模较小、区域集中、管理与创新等。公司财务表现较为波动，抗风险能力较弱，需持续关注其盈利能力及业务拓展情况。公司已建立较为完善的治理结构，并通过股权转让规避同业竞争。本次挂牌涉及多家专业机构，为公司提供法律、财务、审计及评估支持。