20160911-兴业证券-银行业资金流向周报_19页_649kb

银行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2016年9月5日至9月11日期间银行业市场资金流向、融资融券市场情况以及大宗交易情况。报告指出，整体市场资金持续净流出，银行业整体表现不佳，但部分银行股仍获得资金流入。此外，报告还提供了对重点公司未来业绩的预测及评级。

主要观点

• 市场资金流向：本周全市场资金净流出154.72亿元，其中大单和特大单资金持续净流出。银行业整体资金净流出17.76亿元，仅周四实现净流入。
• 行业资金流向：所有GICS一级行业均实现资金净流出，其中信息技术行业流出最多，为101.06亿元。能源业是唯一实现资金净流入的行业，占比为-0.01%。
• 银行业个股资金流向：本周有三家银行实现资金净流入，其中农业银行净流入金额最大为6649万元，北京银行为1195万元。从资金净流入金额/A股流通市值指标看，农业银行净流入比重最大为4.52%。
• 融资融券市场：融资市场买入额2231.63亿元，偿还额2184.11亿元，融资余额增加47.52亿元。融券市场卖出量3.37亿股，融券余额增加1347万元。
• 大宗交易情况：本周银行业发生6笔大宗交易，其中中国银行以9.83%折价率成交450万股，交通银行以0.17%折价率成交86.14万股，招商银行以0.16%折价率成交43.29万股。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 本周沪指报收于3078.86点，深成指报收于10762.79点。
• 全周市场合计净流出资金154.72亿元，其中特大单净流出90.73亿元，大单净流出63.99亿元。
• 银行业资金净流出17.76亿元，全周成交额343.98亿元，区间超额收益率为-0.72%。

2. 行业资金流向情况

• 本周11个GICS一级行业均实现资金净流出，其中信息技术行业流出最多，为101.06亿元。
• 能源业是唯一实现资金净流入的行业，净流入金额占市值比重为-0.01%。

3. 银行业个股资金流向

• 本周17支银行股中，有三家银行实现资金净流入，其中农业银行净流入金额最大为6649万元，北京银行为1195万元。
• 农业银行净流入资金比重最大为4.52%，其资金净流入金额/A股流通市值为0.01%。

4. 融资融券市场情况

• 融资市场买入额2231.63亿元，偿还额2184.11亿元，融资余额为9038.58亿元。
• 融券市场卖出量3.37亿股，融券余额为39.27亿元。
• 兴业银行融资买入额最高为5.44亿元，中国银行次之为4.18亿元。
• 建设银行净融资/总市值指标最高为0.153，体现出较高的做多活跃度。
• 民生银行融券卖出量最高为781万股，平安银行融券余量均值最高为1492万股，体现出相对较高的做空活跃度。

5. 大宗交易情况

• 本周银行业发生6笔大宗交易，其中中国银行以9.83%折价率成交450万股，成交金额为1404.00万元。
• 交通银行以0.17%折价率成交86.14万股，成交金额为493.58万元。
• 招商银行以0.16%折价率成交43.29万股，成交金额为3120.00万元。

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露