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氢能中长期规划印发，关注重点发展内容

核心内容概述

2022年3月23日，国家发改委与能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，系统规划了氢能产业未来15年的目标与发展方向。该规划明确了氢能的三大定位：未来国家能源体系的重要组成部分、用能终端实现绿色低碳转型的重要载体、战略性新兴产业和未来产业的重点发展方向。同时，规划提出将重点发展可再生能源制氢、氢燃料重卡、核心技术和关键材料、质子膜燃料电池、制氢装备、氢能供应网络、高压气态储运等方向。

主要观点

1. 规划目标

• 2025年：形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，基本掌握核心技术与制造工艺，建立较为完整的供应链和产业体系；燃料电池车辆保有量约5万辆，加氢站建设数量增加；可再生能源制氢量达10-20万吨/年，实现二氧化碳减排100-200万吨/年。
• 2030年：形成较为完备的氢能产业技术创新体系与清洁能源制氢及供应体系，可再生能源制氢广泛应用，有力支撑碳达峰目标。
• 2035年：形成氢能产业体系，构建交通、储能、工业等多元应用生态，可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升。

2. 规划主要内容

• 构建创新体系：加强基础研究、关键技术和颠覆性技术创新，提升产业竞争力和创新力。
• 推进基础设施建设：以市场应用为牵引，合理布局氢能基础设施，推动规模化发展。
• 拓展多元化应用：加快氢能在储能、分布式发电、工业等领域的应用，探索商业化路径。

3. 重点发展方向

• 可再生能源制氢：提升制氢效率，重点发展电解水制氢，特别是质子交换膜（PEM）电解技术。
• 氢燃料电池中重型车辆：提升在中重卡中的渗透率，推动燃料电池汽车在商用车领域的应用。
• 高压气态储运：加快商业化普及，提升长管拖车效率，降低储运成本。
• 关键装备与材料：包括电解槽、燃料电池、储氢瓶、长管拖车、质子膜、催化剂、双极板等。

关键信息

制氢技术对比

氢储运方式对比

投资建议

• 关注可再生能源制氢、氢燃料重卡、核心技术和关键材料、质子膜燃料电池、制氢装备、氢能供应网络、高压气态储运等方向涉及的上市公司。
• 部分重点上市公司包括：
  • 制氢环节：宝丰能源、隆基股份、保利协鑫新能源（绿氢）、金能科技、卫星化学（工业副产品制氢）
  • 储运环节：京城股份、中材科技、富瑞特装（储氢瓶）、中集安瑞科、鸿达兴业、厚普股份（长管运输及加氢站）、东岳集团（质子交换膜）
  • 燃料电池：贵研铂业（催化剂）、安泰科技（气体扩散层、双极板）、雪人股份、冰轮环境、汉钟精机（空压机）、亿华通、全柴动力、腾龙股份、南都电源（电池系统）
  • 下游应用：福田汽车、宇通客车、广汽集团（燃料电池汽车）、中钢国际、八一钢铁（氢冶金）

风险提示

• 政策推进不及预期：规划实施过程中可能面临政策落实、资金支持等方面的不确定性。
• 内循环发展格局下应用场景需求较低：国内氢能应用场景可能受限于市场需求和政策支持，影响产业发展速度。

总结

该规划为氢能产业提供了清晰的发展蓝图，重点聚焦于可再生能源制氢、氢燃料重卡、储运技术、关键材料等方向，推动氢能成为未来能源体系的重要组成部分。随着技术进步和商业化路径探索，氢能有望在交通、工业、储能等领域实现突破性发展。投资者应关注相关产业链企业，同时警惕政策与市场风险。