20241103-开源证券-北交所信息更新_固态电池合作布局生产设备研发_Q1-3归母净利润+29.96__4页_689kb

纳科诺尔（832522BJ）是北交所的一家锂电辊压设备领军企业，专注于前沿锂电池技术。根据2024年三季报，公司2024年前三季度营收同比增长1958%，归母净利润增长2996%，达到15.06512亿元，维持“增持”评级。分析师上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为160亿元、179亿元和205亿元，对应当前股价的PE从200倍降至156倍X。

公司9月14日通过国家级专精特新“小巨人”复核，并于10月22日与四川新能源汽车创新中心签署5年科研合作框架协议，共同开发固态电池产业化设备与工艺。干法电极设备已进入客户测试阶段，与清陶新能源等合作持续深化，体现出在固态电池和干法电极领域的领导地位。

风险包括行业竞争加剧、下游需求不及预期以及产品单一。财务数据显示公司毛利率和净利率稳定，性能指标如ROE、EPS持续提升。

总体上，纳科诺尔受益于锂电池技术进步，增长潜力大，但需关注市场竞争和盈利变动。