20230806-德邦证券-电子周观点_关注顺周期被动元件_以及华为链和4D雷达创新方向_3页_556kb

投资要点

半导体

本周电子指数上涨17%，安防、被动元件板块表现强劲。随终端市场恢复，关注华为产业链机会。推荐关注伟测科技、唯捷创芯、维信诺等国产龙头手机相关股票；高通布局AISOC，推荐IOT芯片公司如晶晨股份、恒玄科技；Q3旺季关注封测厂稼动率提升，推荐长电科技；存储方面建议关注华邦电扭亏、DRAM去化，推荐东芯股份、兆易创新等；设备国产突破推荐拓荆科技等。

汽车电子

Arbe获4D雷达订单，华为鸿蒙4.0及星闪发布。看好汽车智能化渗透，推荐LED8控股、电连技术、车载高速通信股；域控及国产芯片替代推荐天准科技、德赛西威等；视觉传感器推荐联创电子、韦尔股份；4D毫米波雷达及激光雷达推荐经纬恒润、长光华芯、永新光学。

被动元件

Q2业绩环比改善，推荐洁美科技，其在耗材市场复苏，建议关注稼动率提升和离型膜空间。

风险与法律

风险提示：下游需求不及预期、竞争加剧、贸易摩擦风险。法律声明：本报告仅供参考，分析基于公开数据，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。