2018上半年消费行业持续升温中公拟借壳亚夏_猎聘网港交所上市_18页-1mb

消费服务行业2018年上半年发展总结

核心内容

2018年上半年，中国消费服务行业在政策支持、消费升级和互联网+融合的推动下持续升温，呈现出融资活跃、并购增长、IPO规模上升等趋势。行业整体发展态势良好，尤其在教育、连锁零售等领域表现突出。

主要观点

宏观环境

• 互联网+战略：政府工作报告将“互联网+”上升为国家战略，推动线上线下一体化，传统连锁企业加速与互联网企业合作，引入大数据提升服务与营销效率。
• 消费品进口税下调：自2018年7月1日起，日用消费品进口关税迎来第五次普降，涉及近1500个税目，涵盖食品、保健品、日化用品等多个领域，进一步刺激内需和消费回流。
• 早教潮兴起：受“全面二胎”政策影响，每年新增约250万新生儿，推动早幼教市场和少儿消费市场增长，同时与“互联网+”结合，形成在线教育新蓝海。

融资情况

• 融资活跃：2018年上半年消费服务行业共发生322起融资案例，融资金额达70.51亿美元，同比增长143.79%。
• 教育领域领先：教育行业融资案例数量和金额均居前列，尤其在少儿英语培训领域，VIPKID成为“独角兽”企业，5年内获得8轮融资，总估值或达35亿美元。
• 趋势驱动：互联网+和早教潮是推动融资增长的主要因素，传统连锁零售业通过引入互联网技术提升流量变现能力。

并购动态

• 并购交易增长：2018年上半年消费服务行业共宣布290起并购案例，完成164起，交易金额分别为181.82亿美元和59.81亿美元，同比分别增长27.19%和51.85%。
• 借壳上市趋势：中公教育拟通过“借壳”亚夏汽车实现28.62亿美元的并购交易，成为上半年并购规模榜首。借壳上市成为教育企业规避国内上市障碍的快捷方式。
• 行业整合加速：供给侧改革与互联网+趋势促使传统零售业加快转型，如阿里巴巴入股居然之家、永辉超市收购红旗连锁、京东增持唯品会等，显示出行业整合和资源优化的态势。

IPO情况

• IPO规模上升：2018年上半年消费服务行业共有28家企业上市，融资总额达22.45亿美元，同比增长6.23%。
• 港交所主导：港交所成为主要上市交易所，有才天下（猎聘网主体）于2018年6月19日成功在香港上市，融资金额达368.81万美元，成为行业焦点。
• 重点企业：IPO企业中，养元饮品、地素时尚、精锐教育、新华教育等表现突出，涵盖饮料制造、纺织服装、教育培训等多个细分领域。

关键信息

• 互联网+与传统消费融合：传统零售企业积极引入互联网技术，提升用户体验和数据变现能力。
• 政策利好：消费品进口税下调和《民办教育促进法》实施为行业带来发展机遇。
• 教育行业潜力巨大：随着二胎政策推动和消费升级，早教和在线教育市场快速增长，VIPKID成为行业标杆。
• 并购与借壳上市：中公教育借壳亚夏汽车实现快速上市，反映教育企业在国内资本市场面临的挑战。
• IPO市场稳步发展：消费服务行业IPO数量和金额持续上升，港交所成为主要上市平台。

重点案例

VIPKID（大米科技）

• 融资情况：5年内获8轮融资，总估值或达35亿美元。
• 业务模式：主打“1对1在线外教”，专注于少儿英语培训。
• 竞争优势：北美外教超4万名，优质师资；精准把握家长需求，付费用户约30万；口碑良好，处于行业第一梯队。

有才天下（猎聘网主体）

• 上市信息：2018年6月19日于港交所上市，证券代码06100.HK。
• 融资规模：全球发售88,000,000股，每股发售价范围28.50港元至35.50港元。
• 业务定位：专注经理人职业发展平台，颠覆传统招聘广告模式。

投中信息简介

• 公司背景：创办于2005年，是中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业。
• 主营业务：包括媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大板块。
• 服务范围：为投资机构、监管部门和行业组织提供信息资源与专业化整合服务。
• 联系方式：
  • 地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
  • 电话：+86-10-59786658
  • 传真：+86-10-85893650-603
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