20250516-上海证券-金融工程周报_市场风险偏好回升_非银关注度提升_8页_755kb

金融工程周报内容总结

行业主力资金净流入统计

1. 近期资金流向：2025年5月14日数据显示，过去5日主力资金净流入排名前五的行业为非银金融（76.85亿元）、交通运输（28.67亿元）、银行（12.04亿元）、煤炭（29.4亿元）、食品饮料（27亿元）。净流出较多的行业包括环保（-87.9亿元）、轻工制造（-219.6亿元）等。
2. 主力资金集中个股：非银金融板块中，东方财富、中信证券、中国平安净流入居前；交通运输板块中，招商轮船、中远海控、国航远洋表现突出；银行板块中，平安银行、浦发银行、工商银行获资金青睐；煤炭板块中，兖矿能源、淮北矿业、平煤股份被关注；食品饮料板块中，泸州老窖、五粮液、贵州茅台流入显著。
3. 30日资金流向：过去30日净流入前五行业为综合（-148.9亿元）、美容护理（-185.9亿元）、建筑材料（-321.3亿元）、煤炭（-424.3亿元）、轻工制造（-474.7亿元）。净流入最多的是煤炭板块（电投能源、中国神华、平煤股份），其次是综合（泰达股份、天宸股份、亚泰集团）和美容护理（青岛金王、锦波生物、芭薇股份）。

A股行业轮动模型分析

1. 模型构建：综合资金、估值、情绪、动量、超买超卖、盈利六大因子，对行业进行打分评级。
2. 模型结果：本期评分较高的行业包括非银金融（9分）、综合（8分）、有色金属（7分）；评分较低的行业有环保（5分）、社会服务（3分）、轻工制造（2分）。其中，非银金融板块因资金流入及盈利表现突出得分最高，而环保、轻工制造因资金流出和动量指标不佳得分较低。

共识度选股模型结果

1. 模型逻辑：在申万二级行业中筛选过去30日涨幅前三的行业，结合动量、估值、上涨频率及高频资金流走势，选出各行业中资金流与股价走势相似度最高的五只股票。
2. 本期选股：高涨行业为饲料（如中宠股份、天马科技、海大集团）、动物保健Ⅱ（如生物股份、科前生物、普莱柯）、贵金属（如恒邦股份、湖南白银、山金国际）。个股相似度从高到低排序显示，中宠股份、天马科技、海大集团等在饲料行业中表现突出；生物股份、科前生物、普莱柯在动物保健Ⅱ行业被重点推荐；恒邦股份、湖南白银、山金国际在贵金属行业获选。

风险提示

1. 投资建议基于数理模型计算结果，不保证未来可重复。
2. 模型仅反映历史数据，需结合市场变化动态分析。
3. 未发布完整投资评级，强调投资决策应独立判断。
4. 声明公司及关联机构可能持有报告涉及证券，不承诺收益或承担损失。

关键结论

• 非银金融行业近期资金流入显著，风险偏好回升推动其成为关注重点。
• 量化模型显示非银金融、综合、有色金属综合评分较高，环保、轻工制造等得分偏低，需关注行业轮动趋势。
• 共识度模型聚焦饲料、动物保健Ⅱ、贵金属等高涨行业，推荐相关个股作为潜在配置标的。
• 投资需谨慎，警惕模型局限性及市场不确定性风险。