20250408-上海证券-金融工程周报_贸易关税带动国内农业板块提振_8页_748kb

上海证券金融工程周报总结

核心内容概述

本报告由上海证券分析师韦磊撰写，分析了近期A股市场资金流动情况及行业轮动模型结果，同时介绍了共识度选股模型的选股结果。报告基于多个量化模型，结合资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利等因子，对行业及个股的表现进行了评估。

主要观点

行业主力资金流动

• 5日主力资金净流入前五行业：美容护理、综合、轻工制造、建筑材料、环保

  • 主要净流入个股：青岛金王、特力A、富岭股份、中旗新材、远达环保等

• 30日主力资金净流入前五行业：综合、美容护理、煤炭、建筑材料、纺织服饰

  • 主要净流入个股：特力A、拉芳家化、中国神华、中材科技、深中华A等

A股行业轮动模型

• 模型基于六个因子（资金、估值、情绪、动量、超买超卖、盈利）构建综合评分体系。
• 综合评分较高的行业：农林牧渔、交通运输、公用事业
• 综合评分较低的行业：有色金属、电子、石油石化

共识度选股模型

• 该模型在申万二级行业层面筛选高涨行业，结合动量、估值、上涨频率和高频资金流走势，选出相似度最高的股票。
• 本期高涨申万二级行业：动物保健Ⅱ、贵金属、特钢Ⅱ
• 选出的股票：
  • 动物保健Ⅱ：普莱柯、回盛生物、中牧股份、科前生物、海利生物
  • 贵金属：四川黄金、湖南黄金、湖南白银、赤峰黄金
  • 特钢Ⅱ：翔楼新材、沙钢股份、广大特材、常宝股份

关键信息

资金流动趋势

• 农林牧渔、交通运输、公用事业等行业在近期资金流入表现较好，尤其是农林牧渔在30日资金净流入中排名靠前。
• 有色金属、电子、石油石化等行业的资金净流入表现较差，资金流出明显。

行业轮动模型评分

• 行业轮动模型评分中，农林牧渔、交通运输、公用事业综合评分较高，分别得分为14、8、7。
• 部分行业如计算机、基础化工、机械设备等评分较低，分别为-5、-6、-6。

共识度选股结果

• 本期共识度模型推荐了多个行业中的股票，其中动物保健Ⅱ、贵金属、特钢Ⅱ是高涨行业。
• 推荐的股票包括：普莱柯、回盛生物、中牧股份、四川黄金、湖南黄金、翔楼新材等。

风险提示

• 投资建议仅基于数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现。
• 股市投资存在风险，投资者应谨慎决策，不应仅依赖本报告进行投资判断。

模型原理与评级体系

行业轮动模型原理

• 资金：行业主力净流入率
• 估值：行业估值分位
• 情绪：上涨成分股比例
• 动量：MACD指标
• 超买超卖：RSI指标
• 盈利：行业一致预测EPS分位

共识度选股模型原理

• 筛选高涨行业
• 计算动量、估值和上涨频率
• 结合高频资金流走势与股票价格走势相似度
• 最终在涨幅排名前三的二级行业中选出相似度最高的股票

投资评级体系

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持、无评级
• 行业投资评级：增持、中性、减持
• 基准指数：A股以沪深300为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准

结论

本报告综合运用多种量化模型，分析了当前A股市场的资金流动、行业轮动及个股表现。建议投资者关注农林牧渔、交通运输、公用事业等行业，以及动物保健Ⅱ、贵金属、特钢Ⅱ等二级行业中的个股。同时，提醒投资者注意市场风险，理性决策，不盲目依赖模型建议。